午评：沪指早盘跌0.9%，周期金融股走低，半导体板块逆势拉升

6月15日，三大股指盘中全线走低，跌幅一度均超1%，随后跌幅略有收窄。科创50指数逆势拉升，涨幅超1.5%。两市板块多数走低，周期、金融板块领跌，半导体、军工板块逆势拉升。两市半日成交超6600亿元，北向资金净流出近40亿元。

截至午间收盘，沪指跌0.9%报3557.33点，深成指跌0.87%，创业板指跌0.69%；两市合计成交6605 亿元，北向资金净流出39.89亿元。

盘面上看，有色、钢铁、造纸、煤炭、旅游、纺织服装等板块跌幅居前，食品饮料、保险、银行、券商、石油、农业、医药、地产等板块均走低；半导体、军工板块逆势拉升。虚拟现实概念走势活跃，大富科技、GQY视讯、佳创视讯、水晶光电等涨停；氮化镓、光刻胶、OLED等题材均有所表现。

安信证券指出，上周主要上证综指继续横盘，创业板则迎来连续第五周上涨。进入6月以后，国内债券市场收益率出现了明显回升，制约了A股的短期表现。6月底银行间资金面的紧张同样可能对市场造成短暂的冲击。同时，对过去十年间的5次重大会议或重大庆典的历史回顾表明，重大事件开启的前2-3周和结束后的2-3周市场风险偏好可能出现短期波动。从中长期来看，今年中报和下半年A股基本面大概率好于市场预期，美联储显著鸽派和国内经济复苏完成的背景下，国内债市收益率上行空间有限，流动性环境和风险偏好因素整体依然是有利支持，企业的盈利能力和成长性将成为下一阶段市场的核心逻辑。

行业配置上，当前仍可继续持有核心赛道中盈利增长超预期的品种，以及估值合理中报超预期公司，重点关注非核心资产中的正在孕育中的新主线，自下而上挖掘经济修复和转型过程中被忽视的机会。重点关注方向包括三条线索：1) 新成长赛道：人工智能、智能汽车、新材料、军工、信创网安等；2) 核心赛道中能够继续持续超预期的品种：部分半导体、光伏、医药公司；3) 复苏下中报超预期行业：煤炭、化工、银行等。