(原标题:稀土板块再度活跃 中钢国际太化股份等涨停)
稀土板块2日盘中震荡上扬,截至发稿,闽东电力、中钢国际、太化股份等涨停,章源钨业涨逾9%,广晟有色涨逾7%,该股盘中一度涨停,金风科技涨近6%。
消息面上,3月1日上午,工信部部长肖亚庆就工信部起草的《稀土管理条例(征求意见稿)》回答媒体提问。他提及了关于稀土行业的四个现状:1)中国是稀土大国,资源量最多,实际产量和出口量也是最多,但有些国家指责限制稀土出口,但实际上他们买到的稀土大部分都是由中国出口。但是有一个现象值得关注,“现在稀土没卖出‘稀’的价格,卖出了‘土’的价格,这是恶性竞争,竞相压价,使得这种宝贵的资源浪费掉。”2)稀土生产确实有不少环保问题。3)稀土本身是稀有资源,现在存在无序的开采、资源的浪费等问题。4)目前稀土发展低水平重复非常多,而高水平的稀土产品确实比较少,这样不利于技术创新和科技进步。
在2月1日发布的《新能源汽车磁材需求放量,镨钕供需格局有望重塑》报告中解读了《稀土管理条例》。认为此次《稀土管理条例》发布的层级是上升到立法级别,通过法律的手段对整个行业进行更严格的管控和约束。条例的发布有望成为未来行业良性发展的重要推手。未来随着黑稀土产业链的彻底根除,稀土供应格局将变得更加健康化和清晰化。
光大证券指出,此次肖部长的回答再一次明确了未来稀土行业需要健康发展。
1)从稀土价格维度看,稀土是国家宝贵的优质资源,价格不应该以“白菜价”卖出;(2)从稀土生产维度看,合理的、有序的开采才是稀土行业的发展良药,稀土被贱卖的本质还是在于企业恶性竞争,竞相压价;(3)从稀土下游维度看,低端的稀土产品较多且单一重复,而高端的稀土产品较少;发展高水平的稀土产品是当务之急,这对于稀土下游磁材或其它领域是机遇也是挑战。
投资建议方面,短期:稀土配额指标虽有放开,但短期释放仍需时间,供应增量有限,需求持续增长,供需缺口显现,稀土价格有望继续上涨,利好有资源属性的上游稀土生产冶炼企业。建议关注盛和资源、北方稀土。中长期:磁材需求有望维持高增速,磁材公司有望充分享受行业扩容红利。建议关注金力永磁、正海磁材。