爱玛科技：即将登陆A股市场，一波三折后终圆梦IPO

（原标题：爱玛科技：即将登陆A股市场，一波三折后终圆梦IPO）

近日，爱玛科技上会资料获得证监会审核通过，其将于A股沪市主板上市，主要承销商为中信证券。值得注意的是，目前行业内已有雅迪、新日、小牛三家成功上市，爱玛科技或将有望成为第四家上市的电动车企业。

上市之路曾“一波三折”

根据资料显示，1999年，从国营企业下海经商的张剑成立了天津泰美车业有限公司，主营自行车组装、零件制造、加工和电动自行车制造等。2004年公司推出爱玛电动车，2015年正式更名为爱玛科技。

随着节能减排与各市的禁摩政策，电动车正逐渐成为一个风口，五菱的mini电动汽车月销量都已经超过3万辆，而在电动自行车方面，越来越多的企业成功上市。

成立于1997年的雅迪控股于2016年在港交所上市，成立于2007年的新日股份于2017年在上交所上市，成立于2014年的小牛电动也已经于2018年成功在美国纳斯达克上市。

但成立于1999年的爱玛科技却依然挣扎在上市的路上。爱玛作为国内最早的电动自行车制造商之一，早在2012年就曾准备IPO。不过由于股东之间的股权之争，迟迟没有进展。

2018年，爱玛科技首次申请IPO，没想到历经半年的排队后，等到的却是证监会的“58问”。面对突如其来的质问，爱玛似乎无力招架，上市的事情也无疾而终。

2019年，爱玛重新提交招股书，但是审核会议前夜，突遭专利权诉讼案，再次被取消审核。至此，爱玛三次上市计划全部惨淡收场。

直至如今，爱玛才终于获得通过，回顾爱玛IPO之路，走了整整八年，过程一波三折，好在结果也不算太坏，今年终于离主板IPO仅一步之遥。

电动自行车业务占绝对主导地位

从业绩上来看，2016至2019年上半年，爱玛科技营业收入分别为64.44亿元、77.94亿元、89.90亿元、44.56亿元。净利润分别为4.49亿元、2.63亿元、4.28亿元、2.00亿元，扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润分别为3.81亿、3.13亿、3.92亿、1.93亿。

在爱玛科技的主要业务中，电动自行车业务占绝对主导地位，2016-2018年营收占总收入的比重分别为96.6%、87.89%和88.28%。

其中电动自行车包括简易款和豪华款。简易款类似于自行车，车体小巧轻便，易操作；豪华款类似于摩托车，车体较重，负载及爬坡能力更强。

爱玛科技销售模式属于经销模式。截至2019年6月末，公司共有经销商1900家。电动车产品由公司自行研发并生产，经过性能、安全等测试后，依靠经销商向客户销售并提供售后服务。

目前，爱玛科技董事长兼总经理张剑为公司控股股东和实际控制人，占公司本次发型上市前股份总数的83.36%。长兴鼎爱持有公司5%的股份。此外，中信投资、金石智娱、金石灏沣、三峡金石分别持有公司2.48%、2.44%、1.03%、1.03%的股份，而这几家均为中信证券控制下的企业。

本次IPO，爱玛科技拟发行数量为6500万股，占发行后总股本的16.10%，其筹集的资金将用于江苏爱玛科技研发中信的项目建设、补充流动资金、天津爱玛车业整车及配件加工制造等多个方面。