外围调整对A股开盘会有一定影响 7月淡化指数坚守核心资产

中原证券指出，7月份基本面边际回暖以及流动性宽松格局趋势不会变化，资本市场改革加快落地，市场整体氛围尚可，资金继续向股票资产配置，业绩驱动和估值驱动的中期逻辑不变，消费和科技主线仍然有效。短期天气和疫情等因素可能会推动市场途中调整，以及波动率上升。因此建议7月份暂时整体保持5成中性仓位配置，更加注重结构性机会，短线推荐关注食品饮料、新能源汽车、5G、银行、医药和农林牧渔等板块；长线继续建议关注金融、基建、贵金属和优质成长股等。

天风证券指出，上证指数未放量突破3050点前，持谨慎乐观态度。短期更倾向于抱团医药消费，风格切换可能没那么快，但高端制造、半导体、软硬件等是国家层面的大方向，科技股下半年行情可期。

太平洋证券指出，受制于疫情二次复发和结构上的极端分化，再次重申谨防美股回调风险，等待更好的买点。国内政策转向内需驱动的背景下，整体流动性偏紧与结构上的ETF和外资流动变化，将强化A股的分化，后续市场关注点将持续聚焦于国内经济需求改善的业绩受益品种。结构分化行情下，7月坚守业绩主导的核心资产，以守为攻。中长期来看，在全球宽松潮和国内经济复苏背景下，A股总体有惊无险。我们曾多次强调，货币泛滥下，核心资产估值应高看一线。

中信建投指出，从股票市场来看，在风险不断聚集的情况下，7月市场将震荡格局。经济复苏短期波折，金融和周期由于低估值的特征，具备一定的防守属性。科技和消费估值水平较高，宏观方向上并不占优。如果从2020年下半年整体来看，经济曲折复苏是主线，金融板块和周期板块驱动力更加明显，属于内需驱动的行业，同时还具备低估值优势，建议投资者逆市布局。

东吴证券指出，节前市场弱势震荡，金融地产强势护盘。端午假期间，外围市场出现一定幅度调整，对A股开盘会有一定影响，但整个市场目前仍处于多头趋势，市场快速进入调整的可能性不大。但盘面风险偏好明显降低，两市涨停家数不足40家，为近期罕见现象，同时，市场估值分化严重，低估值与高估值品种的剪刀差为历史之最，上周三，银行与地产等低估值品种异动，后续需留意其连续性，且能不能引发低估值品种的均值回归行情，另外，建议大家留意7月1日这一时间节点，一方面是上半年机构业绩排名的收官时点，另一方面，是新三板精选层首批发行的时间。