"没一罚三"共4000万！金元证券事涉雅百特造假案处罚落定

作为震惊市场的雅百特重大造假案的财务顾问券商，金元证券曾被处以4000万元监管重罚。金元证券不服，提出行政复议却被驳回，如今该案终于尘埃落定！

3月30日，证监会发布了行政复议决定书，认为金元证券在持续督导期间未勤勉尽责，核查工作流于形式，未能发现雅百特虚构木尔坦项目、虚增建材销售收入，出具的相关文件存在虚假记载，六大申诉理均不成立，决定维持原判终结。

最终，金元证券还是被没收申请人业务收入1000万元，并处以3000万元罚款，两名项目负责人分别罚款10万元。

值得注意的是，去年底，首都机场拟作价98.41亿元全部卖出其持有76.12%金元证券股权，不过截至目前，买家还未最终落定。

如今距离最新一期信息披露截止还剩下一周时间，不知金元证券最终归入谁手，还是继续等待买方。

六大申诉理由被一一驳回

2015年2月10日，金元证券成为雅百特借壳中联电气的财务顾问，并在借壳完成后，承担持续督导的责任，先后出具了2015年持续督导意见以及相关专项核查意见。

随后，雅百特的造假案东窗事发。2017年4月6日，证监会对雅百特立案调查。作为资产重组财务顾问的金元证券牵涉其中。因出具的持续督导意见以及专项核查意见存在虚假记载，在2019年7月被证监会“没一罚三”共计4000万元，两名项目负责人分别罚款10万元。

金元证券对监管的重罚表示不服，于是向证监会申请了行政复议。

在复议请求撤销《处罚决定》中，金元证券提出了6大理由：一是金元证券在持续督导期间已尽职履行持续督导义务；二是申请人未发现雅百特财务造假系客观条件限制；三是本案业务收入认定不当；四是本案事实认定有误；五是本案法律适用不当；六是本案的处罚未考虑其他中介机构对申请人履职的影响因素。

不过，这6大申诉理由均被证监会一一驳回。

证监会认为，金元证券在《2015年持续督导意见》工作底稿中仅有一份工程承包合同，没有证据显示其对木尔坦项目采取了其他核查措施。关于雅百特2015年销售货物收入占比大幅上升问题，也没有给予关注和实施必要的核查。

金元证券对于木尔坦项目专项核查，未取得项目工程承包合同，也未向总包方开展核查工作，在赴巴基斯坦现场核查中未走访项目现场，在其他中介机构人员提供照片存在明显可疑的情况下，未就项目真实性进一步采取核查措施，核查不足以支持其出具的结论。

证监会强调，不能以客观困难为由，放任持续督导工作流于形式。证监会认为，虽然雅百特所涉造假事项确有一定隐蔽性，但该情形不应当从轻、减轻或免除处罚。证监会强调，作为独立财务顾问机构，无论在申报期还是在督导期存在未勤勉尽责，制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，均构成《证券法》第二百二十三条所述情形，应当没收业务收入并处以相应罚款。

关于事实认定，证监会认为，金元证券从雅百特取得《确认函》的说法，是指通过雅百特的协调、安排取得《确认函》的事实，金元证券并非直接从第三方获取，没有保持必要的审慎。

关于法律适用，《证券法》第一百七十三条的规定属于不完全列举，但只要和列举文件具有相同性质的文件均应包括在内。在从事财务顾问业务过程中制作、出具的文件，属于《证券法》所规定的文件范围内。

证监会强调，其他中介机构在核查过程中是否违法是其他案件的违法线索，与本案的处理无关。

2015年，雅百特一方面通过虚构巴基斯坦木尔坦项目，虚增营业收入20182.50万元；另一方面，还以虚构国内建材贸易的方式虚增收入26147.24万元，金元证券未对项目进行必要的核查。

此外，《关于山东雅百特科技有限公司的专项核查意见》和《关于山东雅百特科技有限公司木尔坦项目的专项核查意见》均存在虚假记载。

综上，证监会认定，金元证券在持续督导期间未勤勉尽责，核查工作流于形式，未能发现雅百特虚构木尔坦项目、虚增建材销售收入，其出具的相关文件存在虚假记载，维持原判终结。

首都机场98.41亿元叫卖金元证券

金元证券是一家注册地在海南的券商，成立于2002年8月，注册资本为40.30亿元。2019年11月30日财务报表显示，金元证券营业收入10.11亿元，净利润1.83亿元。

2019年12月27日，金元证券在北京产权交易所挂牌转让股权，其控股股东首都机场集团公司拟全部转让其持有的金元证券30.68亿股股份(占总股本的76.12%股权)，作价98.41亿元，约为3.2元/股，信息披露日期2019年12月30日至2020年2月27日。

此番成功的出清股权，意味着首都机场集团公司将彻底与控股成立达17年之久的金元证券说再见。

不过，直至第一次信息披露期满，金元证券还是没有卖出去，于是开始延长信息披露。

目前，最新一期的信息披露结束日期为2020年4月7日，距离该信息披露的截止日期仅剩下一周时间，不知金元证券能否找到合适的买方。

不过，如今想获得券商控股权，其资本实力门槛可不低。按照去年7月公布的《证券公司股权管理规定》的规定，作为证券公司的控股股东，至少需符合下列条件:

(一)总资产不低于500亿元人民币，净资产不低于200亿元人民币；

(二)核心主业突出，主营业务最近5年持续盈利。

值得注意的是，此次股权转让价款要求一次性支付，并且要交纳20亿元保证金，才能成为合格的意向受让方。