（原标题：安踏体育：Q3流水高增长，国际化进展顺利）
国盛证券发布安踏体育的研报指出，安踏品牌Q3流水实现中双位数增长，在H1基础上提速。FILA品牌延续高增长趋势，Q3流水增速超过50%，主要来自新店扩张及原有店铺店效提升，且库销比维持健康水平，同时终端折扣保持在8折左右。此外，收购AmerSports事项稳步推进，国内业务整合加快。
研报认为，作为本土体育服饰龙头，品牌矩阵完善，主品牌稳健，FILA高速增长。同时公司战略性收购Amer，打开国际化大门。预计公司2019/2020/2021年净利润为56.3/70.5/86.7亿元，给予目标市值2200亿港币，目标价82港币，对应2020年PE28倍，维持“买入”评级。
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