中国电科旗下南京轨道增资项目挂牌转让

中证网讯 北交所网站9月20日披露信息，南京轨道交通系统工程有限公司(简称“南京轨道”)增资项目正式挂牌，拟募集资金金额将择优而定，拟征集投资方数量不超过10家，拟募集资金对应持股比例或股份数不超过40%。

公开信息显示，增资方南京轨道成立于2011年6月，注册资本4亿元，由中国电子科技集团公司第十四研究所牵头，南京轨道交通产业链兄弟单位联合出资设立，专业从事轨道交通总承包业务以及通信系统、综合监控系统和牵引系统等核心专业系统业务, 是国内装备集成商进入总承包领域的第一家企业。

从股权结构来看，南京轨道9个股东中，第一大股东为中国电子科技集团公司第十四研究所，持股比例为44.64%，第二大股东和第三大股东为南京新工投资集团有限责任公司和江苏物华工程技术有限公司，持股比例分别为24.27%和10.33%，其他6个股东的持股比例均低于10%。因第四大股东中电国睿集团有限公司是中国电子科技集团公司第十四研究所的全资子公司，其持股比例为7.67%，这也意味着中国电子科技集团公司第十四研究所方(含其全资子公司中电国睿集团有限公司)对南京轨道拥有控股权。披露信息透露，该项目增资后企业股权结构，外部新增股东持股比例不超过40%，原股东及非公开增资的新增股东合计持股不低于60%，且中国电子科技集团公司第十四研究所方(含其全资子公司中电国睿集团有限公司)保持控股。

分析人士指出，南京轨道经营状况良好，2017年，南京轨道营业收入为11.29亿元，净资产为4.70亿元，净利润为0.66亿元，同比2016年公司营业收入增长率为76.41%，净资产增长率为10.59%，净利润增长率为55.71%，且公司证券化预期强烈，IPO或装入中国电科上市平台等，发展前景非常看好。数据显示，“十三五”期间轨道交通投资方面，仅机电设备的市场规模超过2000亿元，南京轨道具备领先的核心技术及产品、实现完全的国产化，核心竞争力强；同时公司资质完备，其总承包和专业承包能力强、技术能力和质量安全标准高等在同类公司中处于领先地位。

据北交所网站显示，对于此次增资募集资金用途，主要用于公司扩大经营，补充流动资金。值得注意的是，本次增资须以货币进行出资，且不接受联合体投资及委托持股，单一意向投资方投资金额不得低于5000万元人民币，同时也不接受契约型基金、信托计划、资产管理计划进行投资。南京轨道此次增资遴选方式将采取竞争性谈判的方式进行，意向投资方按时足额交纳交易保证金且经融资方确认具备投资资格后，成为合格意向投资方。融资方将通过竞争性谈判方式对意向投资方进行遴选，真正能投资成功的需要满足能够为融资方主营业务发展提供战略支持、促进融资方团队建设、为融资方发展带来资源(包括但不限于提供潜在市场资源、销售渠道等)等条件。