今日头条或打金融边界擦边球

（原标题：牌照？征信？今日头条或打互金边界“擦边球”）

近日，今日头条在招聘网站上发布了招聘汽车金融业务负责人、汽车金融产品经理、汽车金融风控负责人等岗位。

尽管在2017年9月8日，今日头条曾公开发布否认从事金融业务的传言，不过，今日头条的金融“野心”并未使今日头条兑现上述的公开发言。记者近日电话联系了今日头条相关负责人，截至发稿，对方电话尚处于关机状态。

尤其是在网贷平台违规案件不断发生的情况下，今日头条于2018年7月“低调”上线的放心借现金贷产品，显示有南京银行、新网银行、中银消费金融三家合作机构。

值得注意的是，南京银行董秘办电话回应记者咨询时表示，“业务层面不太清楚，可能我们也没有跟今日头条签过战略合作协议”。

同时，中银消费金融、新网银行的官方客服回答放贷审核和征信流程，与放心借官方客服的回复有一定的出入。

记者致电北京市金融局咨询时获悉，“涉及到金融业务的环节，原则上，是应该得去审批备案相关互联网 金融牌照。”

上海瀛东律师事务所的高级合伙人冉晋向蓝鲸TMT表示，“具体要看今日头条的业务模式。如果今日头条相当于导流方，把客户流量导流给银行或消费金融公司、互联网小贷、p 2 p公司的合作模式也可以。但是，若今日头条把流量导向放贷的第三方公司，而第三方公司既不从事p 2 p业务，也未持有其他任何与放贷业务有关的金融牌照，则可能涉及非法放贷”。”

在一位不具名的互 金行业分析师看来，“不论是实际做金融业务，还是作为流量和技术提供方，今日头条是借此来赚钱，首要还是把流量变现”；目前未持有互联网 金融牌照或者获得征信授权牌照容易使行业产生灰色地带，尤其是资产方是否为资金来源方、资产方与资金方在借贷审核和借贷合作并不透明的情况下；好在现在网贷行业正在加强互联网 金融方面的监管。

1. 合作方南京银行不知已与今日头条合作？

放心借宣传页面显示，该产品日利率低至0.03%起，按日计息，即时到账，最高借款额度可达20万元。根据产品介绍，放心借是提供个人消费借款服务的技术服务平台，通过智能算法为用户推荐高额低息的正规持牌金融机构。

按照产品介绍，产品入口在今日头条用户-我的钱包中，今日头条是仅提获客和流量支持，而开户、风控、放贷、催收等真正的信贷业务是由南京银行、新网银行、中银消费金融三大持牌金融机构完成；从产品呈现和产品流程可以看出，其运作方式同美团的美团生活费、滴滴的在线借贷产品水滴贷类似。

上述不具名的互 金行业观察者认为，从官方介绍来看，今日头条的放心借是一款现金贷业务，今日头条可能更多的是助贷的作用。

有用户向记者表示，今日头条官方宣传中，称放心借是今日头条推出的“贷款服务”、“信贷平台”；呈现给用户的借贷模式单一，容易使借贷者认为是今日头条旗下的金融产品。而且，放心借业务只对小部分用户开放，目前似乎已对大多数用户开放。

有行业观察人士认为，今日头条的流量变现渠道有局限，而手握大流量联姻金融则不失为高利润变现的解困方法，缓解变现压力。

也有自 媒 体和行业观察人士认为，今日头条是打“擦边球”；说是导流、技术服务仅为障眼法，实则是金融产品。

那么，今日头条的放心借在开户、风控、放贷、催收方面有什么特点？记者分别致电了上述三家合作方及放心借，结果是目前收悉情况并不相同。

记者查询了南京银行的公告，尚未出现与今日头条合作放心借方面的内容；在咨询南京银行董秘办时，对方回复称，“业务层面不太清楚，可能没有跟今日头条签过战略合作协议”。

随后在与新网银行官方客服和中银消费金融官方客服的咨询中，记者发现今日头条在这两方放贷审核流程的角色、权限似乎也有所不同。

“今日头条跟中银消费金融合作了一个产品，叫做今日头条钱包，放心借提供APP；相当于今日头条提供的是小贷的端口。”中银消费金融官方客服解答时表示，“征信是先有今日头条放心借审核，他们是初审，审核通过后，再由中银消费金融系统进一步审核。需要执行的，我们提供资金，线上最高额度是2万元。”

而新网银行官方客服解答时表示，双方有合作，新网银行提供资金，进行放贷。“操作借款时，用户根据借贷合同看是否显示新网银行，从而确定在哪家银行进行放贷。”“经由今日头条方面自己审核后同意放贷，新网银行执行放贷；如果要审批获取额度的话，这个是由今日头条平台方来进行操作。”

如此，在审核放贷方面，今日头条在一方仅为初审流程，而在另一平台则承担放贷审核、放贷额度审批的“银行”角色。那么，今日头条是否可以承担“银行”审核、征信的资质呢？

2.牌照：并购互联网 金融牌照未成，采取合作方式？

公开资料显示，今日头条的借贷业务主要是采取与银行、消费金融公司合作方式。此前，虽然今日头条否认从事金融业务，可行业人士仍普遍认为种种迹象显示了今日头条在涉足金融，打金融科技等边界的“擦边球”。

2017年9月，有自 媒 体馨金融曾透露，今日头条组建金融团队、考虑申请相关牌照的消息。但对于有计划涉足金融业务的说法，今日头条官方发言否认。

2017年11月，据36氪报道称，“今日头条内部已经组建好了保险业务团队，并且正在筹备保险业务的相关事宜”。

2018年1月，中国支付网报道称，“今日头条正在低调收购支付牌照，目前正在和武汉合众易宝谈判，将控股甚至是100%收购这家湖北地区唯一一家网络支付机构。”

现任央行行长易纲曾在2017中国普惠金融国际论坛”上明确表示，凡是搞金融的都要持牌经营，纳入监管，要实现监管全覆盖。

记者了解到，在互联网从事金融服务的正规流程是，首先需要向金融主管部门备案，向电信部门备案获得互联网增值许可证，还要有金融行业的特许牌照，包括银行牌照、小额贷款公司牌照、消费金融公司牌照、支付牌照、第三方支付牌照等在内。

对此，致电武汉合众易宝时，记者获悉，“我们和今日头条是两家公司，没有收购事情。现在与今日头条有合作，向其提供互联网 金融的小额贷款的牌照，合作期限现在不方便透露。”

不过，放心借的客服人员向咨询的记者表示，“我们是持有互联网 金融牌照”；而对于是否为今日头条直接持有互联网 金融牌照的问题，此客服人员回复称，“具体持有哪些互联网 金融牌照的问题超出了咨询范围；请放心，我们是持有互联网 金融牌照的。”

同时，此客服人员表示，“我们是在今日头条上班的正式员工”；并透露“我们现在正在研发放心借的独立APP，过段时间会推出上线”。

根据公开资料，记者尚未找到北京字节跳动及其旗下子公司持有消费金融、民营银行、网络小贷、基金代销和商业保理的互联网 金融牌照信息；也未出现已与第三方支付公司、保险经纪等合作牌照消息。

有业内人士表示，今日头条暂未给出有关牌照方面的回应。不过，在监管明确联合贷款规则后，一方有流量，一方有资金，互联网公司和持牌机构合作不排除是互 金行业的通用方法；但这也仅能维持和解决短期问题。

包括律师在内多位互 金行业分析师和观察者向记者指出，中国互联网 金融未来的一个趋势是非常注重互联网 金融的相关牌照；不论是小额贷还是涉及的各个方面，不论是资产方还是资金方，最好是持有互联网 金融方面的牌照。

2018年，是互联网 金融行业不平凡的一年。随着互联网 金融专项整治活动在全国范围内的深度开展，互联网 金融的业务边界将越来越清晰。

在金融行业观察者薛洪言和上述律师看来，对于像今日头条这样的公司，拥有一定数量级的用户、大数据和技术之外，要布局金融业务，一是需要懂技术和金融的人才，二是需要持用相对应的互联网 金融牌照；这既是互 金行业高速整合发展的需要，也是金融强监管的要求。

冉晋律师提醒到，“因为今日头条没有征信业务资格，所以不能提供非脱敏的信息给到合作第三方。如此，在这个业务过程当中，主要看双方业务的具体细节，即双方的资资金合作方式、资产推进、资金端信息等，需按照我国国家在数据安全信息安全、个人隐私方面的保护性的规定。”

今日头条对金融人才的招聘亟需，加码网贷、消费金融的背后，野心不容小觑。

如果基于场景来拓展借贷业务，覆盖各类场景、信息推荐，今日头条借助高流量、大数据、放心借、汽车金融，能否赚到互 金市场的一杯羹，值得深思。