三季度以来私募调研215只个股 千合资本关注涉房企业

进入三季度以来，由于各家上市公司逐渐进入半年报披露的窗口期，机构调研的频率也随之下降。不过，私募基金调研上市公司的热情仍然不减。

数据显示，进入三季度以来，已有800余家私募基金合计进行了1499次上市公司调研，调研上市公司数量为1455家。其中，主板公司229家，中小板公司696家，创业板公司530家，“中小创”占比84.26%。

从调研个股所属板块来看，电子行业仍维持了二季度以来的高热度。7月份以来，共有34只电子行业的个股遭遇私募基金调研。其中，海康威视仍居于热门调研榜首位，7月份以来共被私募基金调研126次。此外，大华股份、英飞拓、盈趣科技等公司的热度也较高，调研次数均在10次以上。

电子行业历来是诸多行业中的热门选择。8月份，工信部和发改委印发《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020年)》(以下称《计划》)，《计划》指出，信息消费是创新最活跃、增长最迅速、辐射最广泛的新兴消费领域之一。

银河证券近期发布研究报告称，科技行业支持政策频出，有望继续加大科技投入，未来有望在多个产业逐步实现国产替代。《计划》涉及的领域呈现出技术前沿、偏高新技术和未来市场前景巨大的特征，集中于中高端产品及高新技术。与电子行业直接相关的政策，主要为提升消费电子产品供给创新水平、加快新型显示产品发展和深化智能网联汽车发展三个方向，电子行业有望充分受益。

具体而言，目前电子行业的整体估值较低，截至8月10日，电子行业最近一年的滚动市盈率为28.84倍，行业的基本面整体良好，当前点位具有较好的风险收益比。基于此，银河证券建议关注消费电子行业龙头和半导体龙头的投资机会。

在频繁调研上市公司的私募基金中，老牌“百亿私募”调研动作更为惹人注意。以调研数量来看，进入三季度以来，淡水泉投资调研次数多达13次，关注度最高的前三家公司分别为森马服饰、苏宁易购和洛普药业。景林资产和高毅资产的调研次数分别为11次和10次，对大华股份、新宙邦、鹏辉能源等个股高度关注。除上述三家百亿级私募外，从容投资、重阳投资、朱雀投资等私募基金的调研次数也均在5次以上，在800余家私募中名列前茅。

而从百亿级私募调研个股情况来看，森马服饰和宋城演艺成为多家百亿级私募共同调研的对象。根据投资者调研纪要显示，参与调研的机构对森马服饰电商业务情况最为关注，公司回答称“电商是公司未来重要的发展方向之一，正在投资建设杭州电商产业园和嘉兴平湖仓储物流园，支持电商发展；未来仍将继续加大电商投入，支持电商业务取得更大发展”。

此外，王亚伟掌舵的千合资本，历来是私募市场的风向标之一。《证券日报》记者关注到，7月份至今，千合资本共进行4次调研，调研公司为辰安科技、金科股份、美的集团和大北农，分属信息科技咨询、房地产、家用电器、农产品板块。

事实上，三季度以来调研房地产上市公司的私募并不多，获得调研的上市房企仅有福星股份、苏宁环球等4家公司，合计调研次数不足10次。不过，千合资本似乎对涉房企业较为关注，今年二季度，其调研了我爱我家、东方雨虹等房地产服务、建筑装修公司。