医疗行业步入数字时代 三板蓄势待发

（原标题：医疗行业步入数字时代 三板蓄势待发）

1、我国医疗信息化已进入以临床医疗管理信息化(CIS)为主的发展阶段，市场竞争激烈，行业集中度低;

2、我国医疗信息化在迎来发展良机的同时也面临着资金、人才、产品性能等问题;

3、新三板医疗信息化行业整体盈利能力暂时陷入低谷，但整体解决方案提供行业拥有极大潜力。

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4月11日，第79届中国国际医疗器械(春季)博览会(CMEF)在上海开幕。作为亚太地区最大的医疗行业展，本届CMEF展会主题为“医疗数字化时代”，为医疗、医院建设领域提供全方位的解决方案。

作为亚太地区最热闹的行业新品发布平台，本次展会各家企业共发了600款新品，尤其是在医疗数字化产品及解决方案方面，GE医疗、西门子、联影、飞利浦、海信医疗等大公司都带来了新产品。

此外，医疗数字化新时代的到来，也让消费医疗与科技医疗成为当下医疗领域关注的焦点，消费者对尖端科技在大健康领域应用及医疗消费体验有了更多的需求和期待，主办方充分发挥CMEF连接生产者与消费者桥梁纽带作用，将在展馆一层开幕式的北展厅独具匠心地设立包括“云平台”方阵等主题的数字医疗消费应用体验区，重点展示包括云平台、VR/AR、可穿戴技术等医疗科技创新成果及直接应用于C端消费的智能医疗产品。

1、我国医疗信息化已进入以临床医疗管理信息化(CIS)为主的发展阶段

根据国际统一的医疗系统信息化水平划分，医疗信息化发展普遍经历三个阶段：医院管理信息化(HIS)阶段、医院临床医疗管理信息化(CIS)阶段和区域医疗卫生服务(GMIS)阶段。

随着我国新医疗改革的深入发展，对医疗信息化建设的投入力度也不断加大。我国医院经历了2003年后HIS的建设热潮后，其基础业务平台已逐步成型，HIS系统占医疗行业总体解决方案的比例分别由2013年的35%变为2014年的34.3%，HIS系统占比略有下降。至2014年，CIS系统在医疗信息化解决方案中占比44.4%，HIS系统占比34.3%。预计2014年至2019年，CIS系统的年复合增长率为23.24%，高于HIS系统的18.80%。

2、我国CIS开始向深度应用发展，行业竞争主要分为三大阵营

2.1我国临床医疗管理信息系统(CIS)开始向深度应用发展

目前，我国大中型医疗机构已经建成了具备基本功能的HIS系统和PACS、RIS、LIS等基础CIS系统，临床医疗管理信息系统建设开始向手术室和ICU等诊疗行为更为密集的科室延伸。

根据CHIMA2016年的调研统计结果，医院规划实施的比例超过10%的临床业务信息系统的临床应用分别为手术麻醉信息系统和远程医疗系统、重症监护临床信息系统等;由此可以看出我国临床医疗管理信息系统在重要科室和核心治疗工具相关领域的应用在不断拓展，处于医院深化相关信息系统应用的阶段。

2.2国内医疗信息化市场竞争格局

就目前情况来看，我国医疗信息化行业的总体发展情况为：行业集中度较低，竞争激烈，行业内兼并重组频繁，目前已初步形成第一梯队，具有一定品牌效应。同时，行业竞争环境总体有序，潜在进入者和替代品均不构成威胁。目前对下游的议价能力不强，对政府关系要求极强，移动互联网将对医疗信息化形成有效互补。

另一方面，当前行业内企业多以区域型企业为主，并未完全形成全国性企业。行业中主要客户为政府性质的公立医院，因此政府公关能力极其重要。此外，由于行业转换成本高，目前产品替代性还比较差，所以竞争的核心主要集中在抢占更多的客户，占领更多区域，区域拓展能力也就显得尤为重要。

3、机遇与挑战并存，我国医疗信息化行业仍面临四大挑战

3.1资金问题

目前国家财政拨款在医疗卫生行业支出的占比仍然较低，而一个三级甲等医院要建立起一个完整的HIS系统，需要至少几千万元甚至上亿元的投资，因此这些投资的绝大部分需要医院自己筹集，医院的信息化也基本上都是自力更生，所以大多数医院采取了边积累边建设的方式。有些医院由于受到赢利的压力，更愿意投资购买一些可以马上产生效益的医疗设备，如CT机、麻醉机等，而不愿意在不能直接产生经济效益的信息系统上投入巨资。

3.2人才问题

随着医院信息化建设的深入发展，现有的专业技术人才无论在数量还是质量上，都不能满足需要。目前，我国医院信息化过程中，既懂IT、又懂医学以及医院管理的复合型人才十分缺乏。

而受限于体制的原因，即便医院有了这样的复合型人才，他们也无法再职称评定及职位升迁方面享受优厚甚至只是正常的待遇，以至于人才的流失也较为严重。

另外据调查显示，现阶段已建成HMIS的医院中，真正被有效利用的仅为60%左右，其中的原因之一，就是因为这些医院缺乏通晓IT技术和专业医学知识的人才。

3.3医疗信息化本身的复杂程度

由于太过专业，而且业务流程十分繁琐，医疗信息化本身的复杂程度非一般的其他行业所能比拟。一次完整的就医过程至少包含了十几个流程，如果涉及到住院、手术等问题的话，流程将会更加复杂，而这其中产生的信息量将会十分庞大。如何有效地管理、储存、调用这些信息，都将面临巨大的挑战，同时也大大增加了医疗信息化的复杂程度。

3.4产品问题

如果说前三大挑战都是客观因素的话，那么产品问题就是医疗信息化行业本身的主观因素了。受到经验、数据处理等问题的影响，医疗信息化软件、系统等产品的客户满意度都有待提高，系统性能、可靠性、功能和信息共享和交换上存在明显弱点和问题。现有产品在性能和功能上要想满足大中型医院的需求，还有很大的提升空间。

4、新三板医疗信息化行业发展现状：整体解决方案提供方具备更大潜力

据新三板在线研究院粗略统计，目前新三板挂牌的医疗信息化行业公司共有65家，主要集中在软件、系统以及解决方案三大细分领域。截止4月23日，有17家公司已经公布了2017年年报。

根据此前发布的中报，从财务表现来看，整个新三板医疗信息化行业2017年上半年平均营业收入3,917.50万元，同比增长74.17%;平均净利润282.46万元，同比下降了81.49%。

细分行业方面，医疗软件行业2017年上半年平均营业收入9,245.57万元，同比增长36.39%;平均净利润1,464.84万元，同比下降了161.35%。

医疗系统行业2017年上半年平均营业收入1,748.81万元，同比增长158.85%;平均净利润30.73万元，同比下降了88.16%。

解决方案提供行业2017年上半年平均营业收入2,555.19万元，同比增长86.83%;平均净利润-148.06万元，同比增长27.89%。

从图表中可以看到，尽管医疗软件行业的营收和净利润水平都是最高的，但两者的成长性确是三个细分行业中最低的，净利润更是以超过1.5倍的速度下滑。而以提供整体解决方案为主的公司平均净利润虽然为负，但营收正在高速增长，净利润增幅也逼近30%。可以预见的是，在更加重视各级别统一性的医疗行业，能够提供整体解决方案的公司显然要比单一的软件研发以及系统开发公司更加具备吸引力和成长性。

另一方面，新三板在线研究院对17家已经披露了2017年年报的公司研究发现，从这17家公司的表现来看，年报数据要比中报数据有了不小的提升，尤其是在净利润方面，平均净利润从中报的4.31万元增至769.86万元，平均净利润增幅也从中报的-106.81% 跃升至44.79%。从数据可以看出，这17家公司在2017年下半年的业绩表现可以用惊艳来形容了，或许这17家公司能反映出整个行业在2017年下半年都有着出色的经营表现。

与之形成对比的是，在已经披露2017年年报的A股上市公司中，2017年全年的平均净利润增幅为66.70%，中报数据则为210.69%，尤其是创业软件及东软集团两家公司，2017年上半年的净利润增幅分别高达1,225.15%和2,376.17%，而全年表现则为151.52%及-47.78%，堪称A股医疗信息化行业的代表。从这一点来讲，新三板公司在2017年下半年的表现显然要好于A股公司。