建新集团重整计划获法院批准 建新矿业控股股东或变更为国城控股

（原标题：建新集团重整计划获法院批准 建新矿业控股股东或变更为国城控股）

建新矿业（个股资料 操作策略 盘中直播 独家诊股）

1月2日晚间，建新矿业(000688)发布公告披露，甘肃省陇南市中级人民法院(以下简称陇南中院)已出具《民事裁定书》，裁定批准其控股股东甘肃建新实业集团有限公司(以下简称建新集团)的重整计划及修正案。

由此，建新集团重整计划已经生效，后续重整方、建新集团及其债权人将按照重整计划的规定依法予以执行。证券时报·e公司记者注意到，建新集团将引进的重整方为浙江国城控股有限公司(以下简称国城控股)，而随着重整计划的推进，建新矿业控股股东则可能变更为国城控股。

破产重整优于破产清算

在重整计划获得法院批准后，建新集团表示，立足充分偿债和持续发展，方案已结合自身资产状况及重整投资人递交的投资方案，并充分考虑债权人、职工、股东和投资人等各方利益。

资料显示，建新集团前身为甘肃徽县建新有限公司，成立于1992年；2003年，正式更名建新集团，注册资本为5.5亿元；建新集团独资、控股、参股数十家公司，大多为矿山企业，其实际控制人为刘建民。

近年来，建新集团受市场影响，致使流动性不足；部分资产被查封冻结又引发多起债务诉讼，部分企业陆续处于停产、半停产状态；未完工的建设项目全部搁浅，建新集团经营陷入困境。经评估，建新集团实际可用于偿债资产的清算价值为41.13亿元，审查债权总额133.06亿元，建新集团已是资不抵债。

面对现实困局，建新集团认为，其采取破产重整明显优于破产清算。在破产重整下，职工债权、税收债权、普通债权的清偿率相比较破产清算条件下将得到明显提升，对债务人特定财产享有担保的债权的权益也能得到更好保障。

例如，以评估清算变现价值41.13亿元及普通债权97.57亿元计算，普通债权的清偿率仅为6.59%。在目前的重整方案中，偿债资金为42.5亿元，普通债权人的清偿率将提升至8%，且将快速实现债权。

有接近建新集团的人士对证券时报·e公司记者表示，该重整案件普通债权组8%的清偿率，是根据资产和重整资金进行的财务计算，其计算方法均是按照法律规定。在自身重整后，建新集团下属企业仍有还款义务，对绝大多数债权人，特别是金融机构的债权，其将来的清偿比例将远远高于8%。

不过，即便是考虑到充分偿债，建新集团的所有直接债务和担保债务也未能实现足额清偿。因此方案显示，为更好的维护债权人的利益，建新集团对未得到清偿的债权进行了调整，提出建新集团下属子公司对未清偿的债权解决方案或重整计划。此外，债务人将配合管理人继续开展对外债权催收、流失资产追收等工作。

国城将持新集团85%股权

在建新集团推出的重整方案中，重整方需注资50亿元，其中42.5亿元用于清偿债务。在重整计划批准且下属拟持续运营公司的债务重组方案(包括债转股方案)获得债权人认可并通过后，重整方承诺将注入其余7.5亿元资金，用于建新集团下属拟持续经营企业的扩建、技改、建设和正常生产等。

据建新矿业最新公告披露，此番建新集团将引进的重整方为国城控股，而若该计划实施并完成，将可能涉其控股股东及实际控制人发生变更。

具体变更为，重整方国城控股将持有新建新集团85%的股权，以刘建民为领导的原经营管理层设立的持股公司持有新建新集团15%的股权，即建新矿业控股股东可能变更为国城控股，实际控制人可能变更为吴城。

资料显示，国城控股注册资本50亿元，该公司主要从事股权投资、实业投资、矿业投资、房地产投资等业务。据悉，在建新集团重整期间，曾有几家意向参与方，但均未向管理人缴纳保证金。最终，只有国城控股向管理人缴纳了重整保证金1.5亿元，重整方在召开第三次债权人会议前已经向管理人递交了资信证明，并向债权人出示了其已缴纳注册资金40亿的验资报告。

根据方案，在该重整计划经陇南中院裁定批准5个月内，重整方应到位偿债资金42.5亿元，如未按期到位，重整方将无条件退出参与重整，已缴纳的重整保证金将不再退还，用于补偿债权人延期受偿造成的损失。若重整方为执行重整计划，管理人将有权向法院提出请求终止重整计划的执行。

另据国城控股透露，为更好的实现后续的持续经营，国城控股也做了一些努力。根据目前方案，现有股东对于建新集团享有的出资权益已经归零，但国城控股表示，建新集团的下属公司分布区域广,矿山管理难度大。

因此，国城控股同意对经营管理层实施股权让渡，具体为国城控股持有新建新集团85%的股权，以刘建民为领导的原经营管理层设立的持股公司持有新建新集团15%的股权。实际上，这也是基于为确保其下属公司持续经营和提升偿债能力的考虑。

但值得注意的是，尽管控股股东建新集团深陷破产清算的危机，但这却并未波及到上市公司。自2013年更名并恢复上市以来，建新矿业经营业绩一直较为稳定，2017年前三季度完成营业收入9.27亿元，同比增长18.42%；实现净利润3.55亿元，同比大涨133.49%。