兖州煤业海外收购放大招 子公司拟全球融资25亿美元

（原标题：兖州煤业海外收购放大招 子公司拟全球融资25亿美元）

兖州煤业（个股资料 操作策略 盘中直播 独家诊股）

兖州煤业8月1日晚间发布公告称，8月1日，公司控股子公司—兖州煤业澳大利亚有限公司(以下简称兖煤澳洲)发出配股要约，将按每1股股份配发23.6股新股的比例配售兖煤澳洲新股，价格为每一新股0.1美元，同时兖煤澳洲还向机构和成熟投资者进行定向增发(以下统称“本次配售”)。

根据公告，兖煤澳洲将在全球(除美国外)以配股和定向增发的方式募集25亿美元，用于收购联合煤炭工业有限公司(以下简称联合煤炭)100%股权。

其中，兖州煤业拟出资10亿美元认购兖煤澳洲配股，按0.1美元/股计算，拟认购兖煤澳洲新股数量100亿股(最终认购股份数量以兖煤澳洲本次配售最终实施方案和结果为准)。

根据兖煤澳洲此前发布的公告，拟以26.9亿美元收购力拓全资子公司联合联合煤炭100%的股份，其中24.5亿美元现金将在交易完成时全额支付，2.4亿美元的非或有资源使用费将在交易完成后五年内支付，另外还有一项与煤炭价格挂钩的或有资源使用费(“联合煤炭交易”)。

6月29日，力拓公司公告宣布经过表决，97.2%的股东支持兖煤澳洲报价。至此，兖煤澳洲在竞购联合煤炭资产中胜出。

需要一提的是，兖煤澳洲此次海外收购可谓一波三折，半路还杀出个程咬金——国际能源巨头嘉能可欲与其争夺联合煤炭，并给出了更高的报价。

而联合煤炭之所以引起双方的争夺，是因为其旗下拥有优质的资产。

据了解，联合煤炭旗下HVO和MTW两个矿区资源量大，煤质稀缺，其资源量、产量是兖煤澳洲现有最好资产莫拉本矿的两倍，在行业低谷2015年仍有可观利润。交易完成后，兖煤澳洲现金成本将大幅降低至44美元/吨，相对于目前约90美元/吨的纽卡斯尔动力煤标杆价，3000万吨的权益商品煤量存在巨大盈利空间。

但最终，兖煤澳洲与嘉能可握手言和，并决定“走到一起”共同收购联合煤炭。

7月27日，兖煤澳洲与嘉能可双方发布公告，宣布双方将参与组建关于HVO的非法人合资企业，兖煤澳洲与嘉能可的持股比例为51%：49%。根据签署的协议，嘉能可将按比例承担增加的竞购成本，此外，嘉能可还将在兖煤澳洲股权配股的未认购额度中认购3亿美元股份。

兖州煤业表示，在资本层面获得嘉能可这一国际资源大鳄的加持，通过本次全球化发售，可以吸引更多国际资本加入，将改变以往一家中资一股独大的结构，实现投资和股权的多元化，摆脱过分依赖国内母公司兖州煤业状况。

值得注意的是，以近27亿美元收购联合煤炭，不管是对于兖煤澳洲，还是兖州煤业，资金压力都较大。

公告显示，从2013年至今，兖煤澳洲持续亏损共89.96亿元人民币。截至2016年底，兖煤澳洲净负债约达50亿美元。

兖州煤业2016年年报显示，2014年-2016年，公司的负债总额分别为875亿元、961亿元、946亿元，资产负债率更是达到了67.19%、69.08%、64.94%。进入到2017年度，兖州煤业目前已经累计发行四期超短期融资券，总计95亿元。

为了完成此次收购，今年3月31日，兖州煤业还发布了定增预案称，拟增发不超过6.47亿股，募集资金总额不超过70亿元，用于收购联合煤炭100%股权。

兖州煤业表示，通过“兖煤澳洲配股+兖州煤业持有可转债转股”的组合拳，预计兖煤澳洲资产负债率将降至50%以下。