两角度推测"两会"热点 重点关注国企改革等五大主题

海通证券荀玉根发布两会热点前瞻指出，近十年“两会”前普涨会后分化，“两会”期间则往往孕育会后热点主题，如2013年传媒、2014年区域政策、2015年“互联网+”、2016年新能源汽车；可从两个角度推测今年“两会”热点，分别是地方“两会”关键词和政协提案聚焦的热点；结合地方两会、民主党派的提案，以及相关主题的推进情况，海通证券将重点关注国企改革、“一带一路”、财税改革、医改、农业供给侧等方面。

①国企改革。国企改革从2017年进入到混改为突破口的2.0阶段，继续看好央企混改，以及上海、山东、广东等地的国企改革，相关个股如中国石化、铁笼物流、隧道股份、海立股份、青岛啤酒、铜陵有色、广弘控股等。

②“一带一路”。“一带一路”从规划期进入的实效期的2.0阶段，具体个股如中钢国际、中国建筑、洲际油气、通源石油、开山股份、中国中车、烽火通信、中兴通讯、中矿资源等。

③财税改革。财税改革有望在2017年加速，重点关注资源税、个人所得税等方面，其中个税受益个股如开元仪器、世纪鼎利、中国高科、洪涛股份等，环保税受益个股如聚光科技、盈峰环境、先河环保等。

④医改。2016年来医改节奏逐渐加快，医疗服务价格改革、药品采购“两票制”等政策逐渐退出，2017年有望在分级诊疗、现代医院管理、全民医保、药品供应保障等领域多点开花，相关受益个股如人福医药、东阿阿胶、上海医药。

⑤农业供给侧改革。2016年底的中央工作经济会议时首次将农业供给侧改革成为2017年经济工作的重心之一，相关受益个股如登海种业、中粮生化。