上周，计算机指数下跌1.79%，沪深300指数下跌1.00%。整体来看，前期该涨不涨的成长股，上周跟随周期出现了更大幅度的调整。结构来看，前期稍有热度的消费金融板块回调显著，行业龙头出现不同程度的破位下跌。
从基本面的角度，短期内我们维持谨慎观点。主要考虑近期限售解禁潮(12月与17年1月合计市值超过五百亿元)、并表效应递减加速等影响。我们认为如果短期行业有表现，大概率也是大盘指数持续上涨下的板块轮动。
但长期来看，我们并不悲观。产业角度，从互联网到人工智能，行业公司有望受益于后续场景的落地。市场角度，行业估值(50X，TTM)已接近行业过去十二年估值带中枢位臵(46X，TTM)。基于此，短期内建议投资者积极向低估值绩优股靠拢。主题层面建议重点关注人工智能、无人驾驶板块。
推荐组合：确定性高成长品种：千方科技、华宇软件、达实智能、海南海药、广博股份、高伟达、远方光电、索菱股份、神州数码；高安全边际品种：聚龙股份。
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