大宗行业12月观点精炼及股票池

事件描述

上游原材料价格强势带来的成本逻辑与下游终端景气带来的需求逻辑，在11月形成共振，在淡旺季转换的窗口期让产业链延续前期良好格局。而对于12 月而言，虽然现在这个时点市场对于基本面存有分歧，不过随着PPP、一带一路、原油减产、去产能等事件持续刺激，大宗各个行业板块或仍将存有一定结构性机会。12 月份各行业重点推荐标的如下：

事件评论

钢铁行业：观点精炼——钢价高位振荡，板块呈现一定补涨行情；重点推荐——法尔胜、玉龙股份、恒星科技、新兴铸管；

有色行业：观点精炼——基本金属上涨趋势尚未改变；重点推荐——江西铜业、华友钴业、厦门钨业；

建材行业：观点精炼——周期进入需求主导阶段，博弈机会在于景气地区；重点推荐——金圆股份、冀东水泥、龙泉股份；

交运行业：观点精炼——铁路货运迎量价拐点，选股注重安全边际；重点推荐——象屿股份、大秦铁路、中国国航；

煤炭行业：观点精炼——中周期反弹接近尾声，板块谨慎；重点推荐——暂无；

地产行业：观点精炼——年底行情启动，看好倒挂白马、高成长等结构性机会；重点推荐——泰禾集团、金融街、新城控股；

建筑行业：观点精炼——关注年底风格切换，精选布局成长股；重点推荐——美尚生态、华建集团、中衡设计；

化工行业：观点精炼——布局草甘膦及有机硅；重点推荐——新安股份、*ST 沧大、海利得。