上证50ETF波动率指数将发布

上交所和中证指数公司日前宣布，将于11月28日正式发布上证50ETF波动率指数(简称“中国波指”)。

风险管理是金融市场的重要内容。波动率指数不仅可以监测市场变化和投资者情绪，还可为资产管理机构和其他投资者提供管理风险的重要工具。国际经验表明，波动率指数能够有效识别和管理市场风险，因而备受市场关注。鉴于此，作为国内首条波动率指数——上证50ETF波动率指数的推出更具意义。

根据编制方案，上证50ETF波动率指数基于方差互换原理，以近月与次近月上证50ETF期权合约为基础进行编制，反映投资者对未来30天上证50ETF波动率的预期。结合国际经验和国内期权市场实际情况，在期权价格确定时综合考虑成交价、买卖报价等信息，设定7个自然日作为展期时间。

测试结果显示，2016年8月以来，上证50ETF波动率指数均值为15.19，最小值为11.15，最大值为21.41，80%的时间运行在13.07至17.61的区间内。

此外，中证指数有限公司日前还宣布，将于11月25日正式发布中证港股通高股息投资指数。据了解，中证港股通高股息投资指数从符合港股通条件的港股中选取30只流动性好、连续分红、股息率高的股票作为指数样本股，采用股息率加权。最新数据显示，中证港股通高股息投资指数总市值为6.61万亿港元，自由流通市值为2.99万亿港元。