通鼎互联调整后并购方案再接问询函

经过数月酝酿，修改了收购方案的通鼎互联10月27日又收到了深交所重组问询函。与首份问询函详细问询“双高”现象及其合理性不同，此次问询函颇为“简约”。

回顾方案，公司在今年6月初披露，拟分别作价10亿元、4.8亿元收购北京百卓网络技术有限公司、浙江微能科技有限公司各100%股份，同时拟配套募资不超过9.72亿元，加码通信产业链和移动互联网领域。数月之后的10月18日，公司发布了修改后的重组方案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，向陈海滨等6名股东作价10.8亿元收购百卓网络，并募集配套资金不超过4.47亿元，同时取消并购浙江微能100%股权的方案，改为以现金1.89亿元收购51%股权。

如此修改这意味着公司对第二个并购标的的估值有所下降，且直接以现金收购以规避行政审核。

不过新的问询函对取消浙江微能100%股权比较关注，要求公司补充披露终止该交易的具体原因、合理性和合规性，公司及交易对方是否需承担相应的违约责任，并请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。

有意思的是，6月初深交所对通鼎互联发出的第一份问询函里，对第二个并购标的微能科技的高增长、盈利模式、前五大客户及供应商等内容进行了详细问询。公司在6月22日详细回答了上述问题。其中公司主要两大客户是中国移动及中国电信浙江号码百事通，两者合计占了约80%营收。而供应商则主要集中于青岛肯德基、杭州肯德基及天津肯德基三家公司。

最新问询函还指出，百卓网络2014年、2015年、2016年1-8月对前五名供应商的采购总额分别占当期营业成本的133.48%、104.61%、76.23%。对此高占比现象，问询函要求公司列表分析各会计期间前五名供应商的变动情况和变动原因，说明前五名供应商采购额占比较高的原因及合理性，并补充披露供应商依赖风险及解决措施。