机构调研偏爱电气设备领域

上证报资讯统计，机构在最近三周密集调研了25家电气设备相关领域的上市公司。

其中，北京科锐获平安证券、兴业证券、新华基金等13家机构调研。公司上半年新签合同11亿元，同比增长57%。预计今年1月至9月归属上市公司股东的净利润同比增长408.66%-457.31%。其增长主要原因是具备执行条件的合同较去年同期有所增长，且各产品毛利率较去年同期有所变化。另外，汇川技术和中恒电气分别获得48家和24家机构调研。

近期，电气设备领域之所以受到机构青睐，一方面是机构看好PPP模式在电力能源领域中的推广应用，认为增量配网投资放开在即，配网投资PPP模式有望成为继轨交、环保等领域后的下一个方向；另一方面，机构认为去年上半年电网投资较少，下半年国网招标量快速上升，多数订单于今年前三季度交货，推动配电业务相关公司业绩持续快速增长。

多家机构近期也纷纷发布研报称，售电业务放开已经逐步开启，而作为我国电力建设的短板，配电业务的放开也即将破冰。

从政策面来看，根据《配电网建设改造行动计划(2015-2020)》要求，“十三五”期间配网投资不低于1.7万亿元，市场空间巨大。《计划》提出，鼓励社会资本参与配电网投资；开展试点示范，逐步向符合条件的市场主体放开增量配电投资业务，调动社会资本参与配电网建设的积极性；研究出台社会资本投资配电业务、政府和社会资本合作(PPP)建设经营配电网基础设施的具体措施。另外，今年8月，发改委、能源局联合下发了《关于请报送增量配电业务试点项目的通知》，确定100个左右吸引社会资本投资增量配电业务的试点项目。机构认为，PPP是支持配网建设的重要方式，考虑到电改加速，增量配网放开，社会资本参与有望打造配电网PPP模式，并将进入第三批示范目录。

另外，国家发改委、住建部等四部门近期联合发布了《关于加快居民区电动汽车充电基础设施建设的通知》，提出加强现有居民区设施改造，支持电动汽车充电桩建设。按照国网年初规划，将投资50亿元用于充电桩。截至目前，国家电网年内共进行两次招标，第一次招标共投资8.3亿元，第二次招标总投资5.11亿元，机构预计第四季度还将有一批大规模招标，对充电设备形成需求拉动。同时，各个地方配电网升级投资规划陆续出台，规划投资近千亿元，主要城市开始加速推进配网升级改造，配电网建设步伐明显加速。