国金证券三股东增持爽约反欲减持

财信网去年股市剧烈震荡期间，证监会向上市公司发出 《关于开展维护公司股价稳定工作的通知》，在此情况下，上市公司纷纷发布增持维稳公告。其中，国金证券(600109)第三大股东清华控股承诺适时增持公司股份且累计金额不低于4427万元，但一年过去，增持尚未兑现，清华控股反而计划巨量减持。

承诺变“一纸空文”

2015年7月10日，证监会要求所有上市公司制定维护股价稳定的方案，包括但不限于采取大股东增持、董监高增持、公司回购、员工持股计划、股权激励的措施，并要求公司通过交易所平台向投资者介绍生产经营管理情况、加强投资者关系管理、维护股价稳定、做好投资者沟通工作。

在此背景下，国金证券2015年7月13日披露公告称，公司股东清华控股计划通过合法合规的方式择机增持公司股份，增持金额累计不低于4427万元，所增持股份6个月内及法律法规规定的期限内不减持。

然而，距离上述增持承诺已过去一年时间，国金证券并未发布有关清华控股的增持情况。

在此期间，不断有小股东向国金证券问询有关清华控股的增持履行情况。“国金证券你们在2015年7月13日公告说，清华控股要增持不低于4427万元的股票，迄今为止，公司没有发布增持进展。我发邮件给你们查询，你们也没有答复。我已经将此事书面举报到证监会，敦促你们履行承诺，不要失信于人。”针对股东增持承诺“爽约”一事，有小股东却是十分较真，并在公共平台上向公司提出质疑。

对于上述投资者的疑问，国金证券于8月25日回复称：“公司在《2015年年度报告》及《2016年第一季度报告》中均披露了该项承诺履行情况。”

增持未见反欲巨量减持

有关增持未兑现一事尚未了结，清华控股却抛出了巨量减持计划。2016年8月22日，国金证券披露公告称，清华控股将计划通过集中竞价交易、大宗交易及法律、法规允许的其他方式减持所持公司股份，减持数量不超过11000万股，占公司总股本比例的3.63%。

另外值得一提的是，清华控股于2015年10月发行可交换公司债，并将从2016年10月26日开始进入换股期。

在此之前，曾有分析人士针对大股东增持一事表示：“对股东、高管增持承诺，监管层很难进行强制性约束，但却是一种诚信行为。”

而实际上，监管层的“软约束”正在不断加码。9月2日，国金证券收到上交所下发的《问询函》，要求上市公司核实两点疑问：一是清华控股增持承诺的履行情况，如未能履行承诺，需披露具体原因及后续承诺履行的具体安排;二是核实清华控股在预披露减持公告后是否实施了减持，并结合清华控股增持承诺的履行情况，说明减持计划是否违背了前期增持承诺，并请律师发表专业意见。

中报披露“增持严格履行”?

那么，在过去一年，清华控股有没有兑现增持承诺?针对交易所的问询函，公司5日晚间是否会发布核查公告?

带着疑问，大众证券报和财信网记者致电国金证券了解情况，公司证券部一工作人员向记者表示：“我们在定期报告中有披露。我们半年报里面也有关于增持履行情况，截至半年报清华控股应该是没有增持，但具体的还需要等我们公司后面的核查公告。”

“公司针对问询函收到的公告，5日早上已经发出来了，但是核查结果需要时间，差不多9月9日之前发布。”上述工作人员表示。

大众证券报和财信网记者注意到，在国金证券今年半年报“股东增持公司股份”一栏，仅披露了公司股东涌金投资的增持通知，未见清华控股的增持内容。另外，中报第22页——“清华控股是否及时严格履行承诺”一栏，国金证券对外披露的内容竟然为“是”。

针对此疑问，上述人员向记者解释称：“我们根据半年报股东持股的数量，和之前清华控股的持股数量，这个数据应该是没有太大变化的。中报披露说‘及时严格履行’是因为清华控股没有(给出承诺)期限，可能它会按照承诺去履行，由于没有期限，不能说它没有去履行。”

对此，有投资者感到难以理解：“如果没有履行，中报写‘及时严格履行’是不是更为不妥?”