8月23日,格力电器就收购银隆珠海银隆新能源有限公司(以下称银隆)及配套募集资金的方案举行了媒体见面会。格力电器董事长董明珠表示,收购银隆不是为了做大营收和跨界进入汽车领域,而是看重银隆的钛酸锂电池技术。在见面会上,收购原因、银隆的业绩承诺、应收账款过大等问题成为媒体关注的焦点。
8月18日,格力电器在停牌半年以后公布定增方案,将以130亿元估值发行股份收购珠海银隆100%股权,同时拟通过锁价方式向格力集团、格力电器员工持股计划、银通投资集团等8名认购方非公开发行股份募集配套资金,募集资金总额不超过100亿元。董明珠表示:“如果只是为了造车、为了‘下一个一千亿’,那格力和银隆的合作就是盲目的,钛酸锂电池的核心技术才是收购的最重要原因。”银隆的钛酸锂技术全球领先,具有安全、节能、使用寿命长、充电快等优点。而格力电器的发展需要储能技术,如果选择自主开发,投入的研发经费极有可能超过100亿,且难以保证成果,因此,收购银隆是一举多得。通过银隆掌握的钛酸锂电池技术,格力不仅能够快速切入新能源电动汽车领域,更重要的是在储能业务上能够大有作为。
珠海银隆2015年营收38.6亿元,归母净利润4.5亿元,被收购方承诺公司2016年、2017年、2018年的实际净利润分别不低于7.2亿、10亿及14亿元。董明珠表示,格力电器在电机、电控以及工业生产设备的研发制造上已经有了深厚的积累,并且在全球有成熟的销售网络系统,收购成功之后,银隆能够借助格力优势迅速在全国范围内打开新市场。她还透露,银隆仅七八月份就接到30多亿订单,接近去年全年水平。收购完成后,格力可以在成本控制、质量控制、知名度、销售渠道等方面给予银隆全方位的提升,银隆有很大的利润成长空间,完成业绩承诺完全没有问题。
2014年末、2015年末和2016年6月末,珠海银隆的应收账款账面余额分别为3亿、31.8亿、47.7亿元,占当期营业收入的比例分别为86.60%、82.35%、192.10%。对此,珠海银隆董事长魏银仓解释,这主要是因为新能源汽车“骗补”事件爆发之后,国家及地方财政补贴延迟发放。他认为,国家对新能源汽车的骗补普查,越严格越好,银隆从电池材料起步,延伸到电动汽车动力总成及整车的研发、生产、销售,有完整的产业链,不但不受负面影响,还得到了积极正面的影响。未来新能源补贴政策出台以后,应收账款问题将得到解决。他表示,由于技术的限制,目前的新能源技术在客车、公交车应用上更有优势,但银隆在家庭用新能源汽车上也有规划,研发已取得初步成果。
此次格力收购银隆的同时还制定了配套募集资金的方案,“格力电器员工持股计划”格外引人注目。格力电器员工持股计划拟认购1.53亿股,总额23.8亿元,其中董明珠出资金额约9.37亿元,占总份额的39.52%,增发完成后董明珠个人持股格力1亿股,持股比例从目前的0.74%上升到1.3%。不过,在8月18日国资委公布的《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》中提到,单一员工持股比例不高于1%。对此,格力电器副总裁、董事会秘书望靖东表示,1%针对单一方案,在此次员工持股计划中,董明珠所持股份权益对应的股票总数未超过公司股本总数的1%,符合规定。此次格力电器员工持股计划共有4700名员工参与,对于留住人才、保持企业和员工的“协同发展”,共享发展成果意义重大。
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