7月份券商股权业务融资收入11亿元 环比下降43%

7月份港股IPO市场表现活跃，东方证券募资额居首

受自营业务的拖累，券商7月份业绩环比下行。而同时，券商投行业务同样表现平平。

7月份，券商股权融资1082亿元，环比略有下降，定增募资额缩减了约350亿元。相应的，承销收入也随之下滑。7月份券商股权业务融资收入约11亿元，环比下降43%。不过，由于债券承销规模环比增幅较大，所以券商整体投行收入与6月份相差不大。

港股市场表现活跃 东方证券募资额居首

根据投中信息旗下金融数据产品CVSource统计显示，2016年7月份，中企IPO活动显著回升，共计33家中企完成IPO，同比上升57.14%;募资规模247.89亿元，同比增长92.65%，与去年同期相较，IPO数量及规模均大幅提升。与上月相较，7月份IPO数量出现大幅增长(主要得益于港股市场的活跃，共完成19家中企IPO)，环比上升83.33%;融资规模进一步显著增长，环比上升127.32%。

按交易板块划分，2016年7月份共13家中企于A股上市，其中上交所4家;深交所9家，其中深交所主板及中小板3家，创业板6家;港交所19家，其中港交所主板13家，创业板6家;境外新加坡交易所主板上市1家。

7月份，IPO募资规模10亿元以上的企业有5家，其中4家于港交所主板上市，1家于上交所上市。就行业而言，金融业与房地产业各占两家，汽车行业1家。其中，金融业IPO募资规模最大：东方证券与国银租赁，分别以67.21亿元、53.42亿元的募资规模位居前二。

东方证券于港交所主板上市，本次共发行H股957000000股，发行价格为8.15港元/股，募集资金总额为779955万港元(约合67.21亿元人民币)，募集资金净额为680385万港元。同时，中国民生金融控股有限公司、保银资本、惠理基金等十家企业和机构作为基石投资者认购450018400股股份，共18家券商投行参与本次IPO的发行与承销。

7月份，共计13家中企成功于A股市场完成IPO，与5月份、6月份持平;募资规模55.64亿元，环比下降13.84%。较5月份、6月份而言，募资规模有所回落。上交所上市的玲珑轮胎为7月份A股市场募资规模最大的一起IPO。

从主承销商角度来看，Wind数据显示，7月份券商共计收入承销保荐费用1亿元(承销A股上市公司)，环比减少41%，募集资金最高的是中信建投证券。

同时，7月份共16家有VC/PE背景中企实现上市，共42家VC/PE机构基金实现退出，合计退出账面退出回报44.01亿元，环比上涨109.57%，平均退出回报率为0.47倍，环比下降62.18%。同比2015年7月份，退出回报规模略有上升，平均退出回报率下降65.51%。

定增市场回落 券商募资额环比减少49%

与此同时，定增市场也出现回落。根据投中研究院统计数据显示，7月份共有53家A股上市公司实施了定向增发方案，数量与6月份62家相比下降14.52%;再融资金额为1393.77亿元，环比下降了1.93%。与此同时，7月份有84家A股上市公司宣布了定向增发预案，环比下降了21.50%;预计融资金额总计2140.54亿元，环比下降34.29%。

在定增市场，Wind数据显示，7月份27家券商募资额环比减少49%，国泰君安募资额以107亿元居首。

可以看出，受市场方面的影响，7月份券商的投行业务表现平平。7月份券商股权业务融资收入约11亿元，较6月份的19亿元环比下降43%。好在7月债券承销规模环比增幅较大，整体投行收入与6月份相差不大。