三七互娱拟25.65亿元收购3家影视游戏公司

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三七互娱8月1日晚公布了重大资产重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买中汇影视100%的股权、墨鹍科技68.43%股权和智铭网络49%的股权。本次交易，公司共支付交易总对价25.65亿元，其中现金支付8.9亿元，发行股份支付16.67亿元，发行价格为16.63元/股，共计发行约1亿股。

同时，公司拟募集配套资金不超过12.17亿元，用于支付本次交易的现金对价、中汇影视IP资源库扩建及影视剧制作项目及支付本次交易相关中介机构费用。

中汇影视是中国泛娱乐领域一家优秀的文学IP发掘、交易、开发和运营公司，致力建设以IP为入口的互联网文化作品平台，缔造娱乐品牌。围绕优质文学IP，中汇影视着眼90后与95后等“网生代”的文化娱乐需求，在影视、游戏、动漫以及其他衍生品等多个重要环节进行全产业链和全版权开发，以实现文学IP商业价值最大化。中汇影视优先以开发影视剧的方式进行IP增值与变现业务，故影视剧业务销售收入占比较大，2014年度和2015年度占比分别为100%、67.46%；2015年，中汇影视拓展IP增值与变现方式，进行版权转让而获得收入，2015年度版权转让业务收入占比分别为31.34%。2014年、2015年、2016年1至4月，中汇影视的营业收入分别为2907.70万元、6717.72万元和1420.58万元，对应的净利润分别为398.40万元、1536.92万元和79.26万元。

墨鹍科技是国内优秀的精品网络游戏研发商，其主营业务为网络游戏的研发制作和授权运营，所研发的网络游戏类型包括精品网页游戏与移动端网络游戏两大领域。旗下首款3D ARPG动作手游巨作《全民无双》，由深圳腾讯独家代理运营，上线当月即持续稳定在畅销榜前十的位置；推出的3D MMORPG页游《决战武林》，由成都趣乐多独家代理运营，在其旗下的西游网开服数已突破3,000组，该款游戏使用墨鹍科技自主研发的3D引擎进行开发，使游戏呈现比肩优秀3D端游的游戏画质。同时，墨鹍科技亦储备了多款在研高品质游戏产品，并与深圳腾讯等多家互联网知名企业达成了稳定合作关系。2014年、2015年、2016年1至4月，营业收入分别为14.65万元、1308.40万元和6772.71万元，对应的净利润分别为-2965.30万元、-3314.77万元和4818.16万元。

智铭网络是网络游戏代理发行及联合运营商，旗下代理运营《传奇霸业》、《梦幻西游》等知名网络游戏产品，并凭借其独特的代理发行及运营策略吸引了众多的游戏玩家。目前，智铭网络旗下游戏均为非独家代理运营游戏，游戏类型涵盖了战争策略类、角色扮演类、动作角色扮演等多种类型，包括《传奇霸业》、《梦幻西游》等多款优质游戏产品。智铭网络所发行的联合运营平台主要为具有广泛影响力的腾讯平台等。截至目前，智铭网络已与游戏发行平台建立起稳定的合作关系。2014年、2015年、2016年1至4月，营业收入分别为10.00万元、2.75亿元和1.39亿元，对应的净利润分别为-4.43万元、99.64万元和1236.36万元。

此次资产收购采取收益法评估，中汇影视100%股权、墨鹍科技68.43%股权和智铭网络49%股权的交易价格分别为12亿元、11.1亿元和2.55亿元，对应的增值率依次为583.18%、2108.66%和2335.90%。

交易对方孙莉莉、侯小强、董俊保证，中汇影视2016年度、2017年度、2018年度及2019年度合并报表口径下扣除非经常性损益后的净利润分别不低于3000万元、9000万元、1.26亿元以及1.7亿元。

交易对方杨东迈、谌维、网众投资保证，墨鹍科技2016年度、2017年度及2018年度合并报表口径下扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1.2亿元、1.5亿元和1.88亿元。

交易对方胡宇航保证，智铭网络2016年度、2017年度、2018年度合并报表口径下扣除非经常性损益后的净利润分别不低于4000万元、5000万元和6250万元

公司表示，标的公司各具特色，中汇影视的IP开发与运营能力助力三七互娱提升流量的覆盖范围、用户转化率及付费频率；墨鹍科技精品游戏研发能力助力三七互娱提升用户的付费意愿；智铭网络的优秀发行能力助力三七互娱提升流量的覆盖范围及用户转化率。本次交易将实现对上市公司核心竞争力即娱乐产品开发、发行及运营能力的有效强化。同时，上市公司将能够通过充分挖掘标的公司与上市公司在游戏研发、游戏发行、泛娱乐内容延伸方面的协同效应，全面夯实上市公司核心竞争力，强化上市公司综合盈利能力及游戏市场领先地位，在加强流量沉淀的同时进一步完善上市公司基于IP的文化娱乐全产业链运营能力，深化“泛娱乐化”战略。