新电改收获实质性进展 电力改革概念强势拉升

电力改革概念盘中拉升，截至发稿，板块涨逾1.5%。个股方面，吉电股份涨停，内蒙华电、桂冠电力、上海电力等涨逾4%。

消息面上，据媒体报道，被视为电改核心任务之一的发用电计划放开终于有了实质性进展。从业内获悉，国家发改委经济运行调节局近日下发征求意见函，对国家发改委、国家能源局制定的《关于有序放开发用电计划工作的通知(征求意见稿)》公开征求意见。业内人士认为，此举意味着发用电计划放开进入具体操作层面，一个电力交易的批发市场即将形成，这对深化电改、加快电力交易市场化都有着重大意义。

这份文件共分十一条，具体内容包括：加快组织煤电企业与售电企业、用户签订发购电协议；加快缩减煤电机组非市场化电量；其他发电机组均可参与市场交易；引导电力用户参与市场交易；适时取消相关目录电价；不再安排新投产机组发电计划；推动新增用户进入市场；放开跨省跨区送受煤电计划等。

华创证券表示，基于地方政府在本轮改革中的重要角色、配网资源的重要性，看好改革试点地区拥有本地发电厂、配电网络、电力大用户资源的主体，重点推荐发配售一体化公司，相关标的：广安爱众、桂冠电力、文山电力、瑞茂通。拥有用户资源的设备制造商是分享电改红利的第二个主体，相关标的：林洋能源、炬华科技、积成电子、智光电气、中恒电气。

广发证券认为，电改已经从9号文及相关配套文件出台的第一阶段迈向区域和省级电力交易中心成立和电力远期交易全面开展的第二阶段。今年3月北京、广州两个国家级电力交易中心成立以来，后续20个左右的省份也纷纷成立省级电力交易中心，电改全面提速。电力交易中心是电力市场核心的架构和基础支撑，将承担起电力调度、价格发现、市场竞争、促进新能源消纳等职能，而多家省级电力交易中心将参与多方参股的形式。电改趋势下多家电力设备公司转型进入综合用电服务领域，虽然切入点不一样，但是把握用户是各家公司的一致选择，也只有把握好用户，才能够适应不断演化的电改规则。重点推荐新联电子，炬华科技，积成电子，中恒电气，涪陵电力，穗恒运A等。

兴业证券表示，政策持续加码推动电改提速，板块催化不断，坚定看好用电服务市场发展前景，首推穗恒运A，坐拥园区数以千计优质工业用户资源，发售一体化模式形成产业链协同优势，资源优势无可比拟，并延伸至增值服务市场，最大限度分享改革红利。建议增持智光电气，战略转型用电服务，借用户资源切入售电市场，深度布局线下网络，构造"发-配-售-用"一体化闭环服务平台，通过线上大数据分析提供售电及增值服务变现。