沪指四连阳 逾七成私募大吼“7月增仓”

昨日(7月6日)A股市场令不少投资者舒了一口气：万科A终于从跌停板上“站”起来了，沪指出现四连阳。

记者注意到，在参与调查的私募中，近七成私募看涨7月行情，而预计在7月大幅增仓或增仓的私募占比高达75.5%。

这些受访私募为何如此看好7月行情？

68%受访私募看涨7月行情

自沪指5月6日大跌2.82%以来，直到6月24日都在持续盘整。记者注意到，6月24日(周五)英国“脱欧”公投完成，在外围这一重大不确定性因素消除后，沪指于6月27日(周一)展开持续反弹，尤其是7月1日至今收出四连阳。

在这样的背景下，对于7月行情，高达68.25%的私募持看涨态度；23.1%的人认为7月行情与6月持平；认为7月下跌的私募占比为8.65%。而此前私募对6月行情看涨、看平和看跌的比例分别为44.35%、42.44%和13.21%。

为何近七成受访私募均表示看好7月行情？

广东西域投资周水江对记者表示，他认为无论从调整幅度、筑底时间还是外部风险来看，市场都到了新一波行情的阶段。近几个月，沪指一直在低位反复筑底，期间虽无法突破3000点，但也没有击穿2900点，且所有重要指数已突破去年高位以来的重要压力线，市场已到“吃饭行情”阶段。

南京胡杨投资张凯华表示，目前从外部风险来看，在经过6月一系列风险释放后，A股都能在短暂下跌后迅速回升，说明外部风险波动对市场情绪的影响在逐渐变小。短期看，可能影响A股下跌的重要利空已基本出尽，7月将迎来期待已久的“吃饭行情”。

新里程投资认为，年底前乐观看3500点一带，目前最大可能性是中级主升浪3浪，所有重要指数突破了去年6月顶部以来的重要压力线，这是行情见底回升、趋势逆转的重要信号。

75.5%的私募欲在7月增仓

记者注意到，虽然不少私募机构看涨7月行情，但也有私募认为，A股杀跌可能性相对较小，同时也缺乏大幅上攻的动能，所以7月大盘最大的可能性就是围绕3000点持续震荡。比如三想投资就认为，7月市场或仍以震荡为主，3000点左右应为市场中枢，当前既不具备大幅上攻动能，也不具备向下大幅杀跌的动能，但是个股、板块等结构化交易机会或仍将很活跃。

西藏银帆投资李志新则认为，7月市场主要以震荡为主，目前看大盘表现仅仅是反弹，还没到反转时刻，要在几个月内就回到指数年初的水平很难。当然，不排除出现脉冲式上升的可能，反弹高度看到3100点左右，7月中下旬可能会有一个调整的过程。

记者注意到，此次参与调查的私募机构6月仓位布局如下：31.25%为轻仓状态；56.25%为中等仓位；12.5%为重仓状态。但预计在7月大幅增仓或增仓的私募占比高达75.5%，其中：25.25%的私募机构计划大幅增仓；16.25%的私募机构计划维持当前仓位水平不变；8.25%的私募计划在7月减仓。

私募：可把握明暗两条主线

虽然私募机构普遍看好7月这一波上涨行情，但受其青睐的行业和板块却有所差异。相比6月，私募机构看好的板块主要集中在军工、稀土、新能源、医药医疗、TMT、国企改革和深港通主题等板块上。

西藏银帆李志新表示，7月具体可把握两条主线：首先是“明线”上的投资机会，主要是业绩确定性品种中长线机会，从概念看要重点关注中报预增、估值合理且有高送转预期的品种，行业上关注医药医疗、食品饮料等行业的机会；从“暗线”来看，可继续关注具有“黑科技”潜力的主题性机会，如上半年已炒得火热的量子通信、区块链、新能源汽车、OLED和物联网等概念股。

广东西域投资周水江称，他们首先看好业绩预增的个股投资机会；其次看好防御性板块的投资机会，比如医疗健康、食品饮料和教育板块等。