三季度军工板块催化剂不断 概念股迎反弹良机(附股)

4日，国防部针对日本战机在钓鱼岛空域挑衅解放军战机事件予以回应称，要求日方停止一切挑衅行为，为启动和运行中日防务部门海空联络机制创造条件。5日-11日，解放军将于南海西沙群岛附近海域举行演练，三大舰队多艘主力军舰已完成集结。外界分析，南海仲裁案将于12日公布结果，如果对中国不利，解放军将会在南海举行大规模军演宣示主权。

三季度军工板块催化剂不断。一是军演密集举行，8月建军节前后预计有较大规模军演，9月将有中俄“海上联合-2016”演习，俄太平洋舰队至少4艘舰艇参加，中方舰艇更多；二是央企改革下半年落地，军工企业重组预期升温；三是军民融合“十三五”规划出台、军工科研院所改制实施等重大政策事件兑现。多重利好叠加，具有重组预期军工股关注度将提升。

太平洋证券看好军工板块三大细分领域。1.国防信息化建设：推荐四创电子、振芯科技、中航光电，建议关注：欧比特、特发信息、盛路通信。2.军工集团资产证券化：推荐航天电器、国睿科技，建议关注：光电股份、航天长峰、凤凰光学、杰赛科技。3.军民融合：推荐：全信股份、威海广泰、钢研高纳，建议关注：三力士。

此外，长城证券认为，军工股中长期投资主线有三条，第一条，受益于导航卫星进入发射密集期以及威胁战略安全相关领域投资增加的航天系上市公司，如航天电器、航天电子；第二，受益于十三五中后期先进武器列装、军品需求放量的军工产业链上游材料类上市公司，如钢研高纳、新研股份、西部材料；第三，内生业绩增长稳健、未来有望成为研究所改制先行试点的上市公司，如中直股份、中航机电、航天动力。

A股中：

南京熊猫有望成为中国电子(CEC)旗下雷达、电子对抗等优质军工资产整合平台；

中国重工或受益南北船整合。