10家拟上市银行年报:城农商行业绩分化

截至5月5日，等待登陆A股的13家拟上市银行，2015年财务报告全部发布完毕。

证监会发行监管部的数据显示，截至4月28日，处于IPO正常审核状态的银行有13家，其中拟在上交所IPO上市的银行有10家，拟在深交所中小板IPO上市的银行有3家。

拟在上交所IPO银行分别为：杭州银行、江苏银行、上海银行、贵阳银行、徽商银行、哈尔滨银行、威海市商业银行等城商行，江苏吴江农村商业银行、江苏常熟农村商业银行、无锡农村商业银行等农商行。拟在深交所中小板IPO上市的银行为：盛京银行等1家城商行，江苏江阴农村商业银行、江苏张家港农村商业银行等2家农商行。

这些拟上市银行中，徽商银行、盛京银行、哈尔滨银行已于香港上市，而今又重回A股。重庆银行也准备回归A股，但尚未进入IPO排队。

除了从港股回归A股的三家银行，21世纪经济报道记者梳理了拟上市的10家银行财务报告。

“中小银行”——一词可以概括目前拟上市的银行特征。经济下行、过剩产能压力也开始深度影响商业银行的利润表。

截至2015年末，除江苏银行、上海银行总资产过万亿元外，杭州银行、贵阳银行、威海市商业银行三家城商行总资产在1500亿元-5500亿元之间。但5家城商行总资产增速较快，均超过20%。其中，贵阳银行2015年总资产增速甚至突破50%，达52.59%。杭州银行2015年末总资产增速也超过30%。

贵阳银行资产负债表中，截至2015年末，应付债券达280.79亿元，同比增长907.62%；可供出售金融资产达489.76亿元，同比增长308.62%；应收账款类投资达255.14亿元，同比增长145.60%；持有至到期投资达371.08亿元，同比增长95.22%；吸收存款达1809.87亿元，同比增长38.74%。

与上述城商行相比，拟上市农商行的资产规模增长较慢。截至2015年末，5家拟上市农商行总资产均在千亿规模及以下，资产规模增速也在15%左右及以下。

拟上市城商行、农商行在营业收入和净利润上进一步分化。5家城商行2015年仍能保持净利润正增长，但5家农商行净利润全部负增长。

吴江农商行2015年净利润刚过6亿元，同比下降21.27%。该行也是营业收入唯一下降的银行，2015年营业收入23.68亿元，同比下降2.53%。其它农商行中，无锡农商行2015年净利润8.33亿元，同比下降9.97%；张家港农商行2015年净利润6.81亿元，同比下降5.57%；常熟农商行2015年净利润9.66亿元，同比下降3.28%；江阴农商行2015年净利润8.14亿元，同比下降0.42%。

5家拟上市城商行中，两家总资产过万亿的城商行——上海银行、江苏银行2015年净利润分别为130.02亿元、95.05亿元，分别同比增长14.29%、9.26%。杭州银行、贵阳银行、威海市商业银行2015年净利润分别为37.04亿元、32.40亿元、15.80亿元，分别同比增长5.65%、32.38%、26.31%。

不良率方面，拟上市农商行也超过城商行。至2015年末，江阴农商行、张家港农商行不良贷款率均接近2%，分别为1.99%、1.96%；吴江农商行不良率为1.86%；无锡农商行不良率则有所降低，为1.12%。5家城商行2015年末的不良率均在1.5%以下，威海市商业银行只有0.97%。

不过，贵阳银行不良率上升较快，该行2015年末不良率1.48%，比2014年末上升了0.67个百分点。

贵阳银行在财报中表示，不良率的快速上升主要由于整体宏观经济下行，企业经营困难加大，导致部分企业到期不能按时归还贷款本息。

此外，常熟农商行、张家港农商行2015年的不良率增幅也接近0.5个百分点，分别为0.46、0.45个百分点。

常熟农商行称，逾期贷款余额在报告期内有所上升，主要原因是：一是宏观经济景气度下降、各项成本上升引发企业经营风险；二是企业盲目扩张、产能过剩导致现金流枯竭；三是企业涉足民间借贷、期货、房地产等高风险投资领域引发风险；四是企业主参与赌博引发风险；五是担保圈(链)问题引发风险传染；六是企业虚开或购买增值税发票偷逃税引发风险；七是企业法人治理不完善造成内部矛盾引发风险；八是他行抽贷、压贷引发风险；九是担保公司代偿能力下降出现担保风险。

拨备覆盖率方面，贵阳银行拨备覆盖率从2014年末的400.43%，下降到2015年末的239.98%。常熟农商行拨备覆盖率下降也比较快，从2014年的316.87%下跌至2015年末的220.60%。

由于区域等原因，拟上市的城商行、农商行对少数客户的依赖度更高，这也导致其更易面对经营风险。以最大十家客户贷款比例看，无锡农商行这一比例达41.96%，吴江农商行该比例达38.45%；贵阳银行、上海银行该比例也分别在23.81%、28.35%。江阴农商行未披露该数据，改行单一客户贷款集中度4.59%，但最大集团客户集中度达9.92%。

除了上述银行，已与券商签订IPO上市辅导协议，从而透露出上市意向的银行包括：去年12月，淮北农村商业银行、芜湖扬子农村商业银行、亳州药都农村商业银行等与券商签订辅导协议；去年8月，天津银行与券商签订辅导协议；去年6月，兰州银行与券商签订辅导协议。更早之前，晋商银行、洛阳银行、宁夏银行、河北银行也与券商签订协议并进行上市辅导。

银监会4月27日发布的信息显示，截至目前，全国农村商业银行数量达到1000家。除重庆农村商业银行在香港成功上市，4家农村商业银行通过境内上市发行审核，6家农村商业银行准备挂牌新三板。

为应对中小银行上市，证监会于去年5月发布公告称，证监会审核中小商业银行发行上市时重点关注11个方面的问题，包括资产质量和盈利能力、监管评级、风险监管核心指标、持续经营能力、市场份额、不良资产处置、内部员工持股、增资扩股等情况。