新一轮东北振兴正组织实施 三主线挖掘潜在机会

发改委网站3日消息，为贯彻落实《中共中央国务院关于全面振兴东北地区等老工业基地的若干意见》，加强对日务实合作，4月26日下午，振兴司与日本驻华使馆联合在京召开中国东北地区产业转型升级暨中日地区交流合作座谈会。

振兴司司长周建平指出，东北地区与日本隔海相望，地缘优势明显，经济合作基础坚实，多年来日本一直是东北地区重要的经贸合作伙伴，在经贸投资和人员往来等领域取得了诸多成绩，为东北地区经济发展做出了许多贡献。尽管近期中国东北地区经济发展面临一定的下行压力，但东北优势明显、潜力巨大，能源资源、环境承载、产业基础、科教人才等支撑能力较强，中国政府高度重视东北地区发展，正在组织实施新一轮东北振兴，并将扩大对外开发作为一项重要任务。希望双方立足当前、着眼长远，共同谋划互利合作新思路，进一步加强在制造业、新兴产业、现代农业、现代服务业领域的务实合作，推进共建中日经济和产业合作平台。

国泰君安认为，全面振兴东北关键在于改革与转型。短期来看，基础设施建设和交通体系的完善是东北全面振兴的主要催化剂。东北振兴短期难以靠内生动力，更需要靠外力激活，符合“以增长促改革”的上层设计。长远来看，全面振兴东北的核心还是在于改革与产业转型，后续应该密切关注：央企改革破局，地方国改加速落地；产业转型和技术创新的扶持政策和资金的落地；差异化政策引进人才和企业的进驻等。

基于东北老工业基地的特殊地位以及中央以往给予东北诸多的政策支持，国泰君安建议从三个角度挖掘东北振兴的投资机会，受益标的：1、稳增长下的基础设施建设仍然是短期机会所在，受益标的：亚泰集团、锦州港；2、央企顶层推动，地方性国企改革加速落地有望掀起东北国企改革的浪潮，受益标的：一汽轿车、国电电力；3、工业转型升级是振兴东北的新增长点所在，也是政策支持的重点方向，受益标的：沈阳机床、长春一东。