谋求产业金融闭环生态圈 TCL欲邀上海银行 入股T金所

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“事实上，TCL对T金所有较高的期望值。”上述知情人士透露。通过双方的资源投入，股东方与管理层已初步设定了发展规划，即明后两年T金所新客户获取数量分别达到50万与100万人次，交易量分别达到300亿与550亿元，到时估值参考同业标准，接近10亿-20亿美元。

互联网金融的崛起，让上海银行与TCL的资本合作更进一步。

21世纪经济报道记者独家获悉，近期TCL出资发起了互联网金融资产交易(P2B)平台——T金所，拟邀请上海银行入股。

记者获得的一份入股规划显示，T金所注册资本为1亿元，由TCL金融控股计划出资约5100万元，占股51%，上海银行方面最多持股29%，剩余股份则由公司管理层出资认购。

“不过，上海银行是否正式入股，还需要双方紧密沟通。”上述知情人士透露，去年底，T金所已在深圳前海注册，目前进入试运营阶段，主要工作是整合获取TCL产业链优质资源，设计成理财产品在线销售。

记者独家获悉，在去年4月TCL决定斥资33.4亿元入股上海银行后，去年8月TCL再度投资3亿元参股上银融资租赁公司。

一位接近TCL的人士透露，TCL与上海银行频现大手笔资本合作，主要基于两个发展目标，一是借助金融业务布局，打造“资金-通道-资产”的产业金融闭环生态圈，推动TCL向“智能+互联网”战略转型；二是通过金融投资获得可观的回报，增厚自身业绩表现。

“在TCL内部，入股上海银行还被视为pre-IPO投资。”他表示。

记者多方了解到，此前上海银行一直筹划A+H上市，并探索让上海银行股东直接在港交所售股套现的可操作性。随着港股通政策正式启动，上海银行顺势调整IPO策略，先运作A股上市，再择机启动港股IPO。

去年底，上海银行A股IPO申请获证监会发行审核委员会无条件过会。

“目前，上海银行高层仍在努力尽早通过港交所聆讯，在今年实现A+H同步上市。”一位接近上海银行的人士透露。

记者就T金所与上海银行上市进展，向上海银行相关人士求证，对方表示以银行公告为准。

TCL与上海银行的资本情缘

2015年6月，上海银行完成了一轮增资扩股，规模为3.26亿股，发行价格16.57元。除了桑坦德银行、上海商业银行合计认购3325万股，还有5家企业法人合计认购2.936亿股，包括中国商用飞机有限责任公司斥资近10亿元认购6000万股。

记者多方了解到，在这轮增资扩股里，出资额最高的当属TCL，后者投入33.4亿元购买上海银行约2亿股，占股比例达到3.73%。

上述知情人士透露，TCL之所以大手笔投资入股上海银行，主要原因是TCL希望能通过金融创新，推动经营战略顺利转型。

此前，TCL内部曾开展过一轮“产业生态圈伙伴企业痛点”的专项调研，发现融资难、劳动力成本上升、管理水平低、税负高是产业链供应商普遍存在的经营问题，尤其是融资难，很大程度对供应商产品技术升级、扩大经营能力构成制约。

这驱使着TCL加快了布局金融产业的步伐。在投资入股上海银行期间，TCL还斥资2亿元投资国开思远基金、2亿元参股惠州农商银行。

这位知情人士表示，上海银行之所以认可TCL投资入股，也有意借助TCL集团在家电领域长期积累的物流、信息流、商流等数据，在做大家电产业链金融业务同时控制相应的贷款风险。

在业内人士看来，这也促成了双方很快开启了二次资本合作。去年8月，当上海银行酝酿发起上银融资租赁公司时，TCL果断投入3亿元参股20%。

“TCL希望能以此介入融资租赁业务，解决上下游产业链供应商的生产设备融资难题，对上海银行而言，则能借助TCL上下游产业链资源，迅速做大融资租赁业务规模。”有业内人士分析说。

为了进一步挖掘产业链金融服务商机，双方开始策划借助互联网金融平台盘活产业链优质资产，利用资产证券化拓宽产业链融资渠道同时，不断做大业务规模。

“这也是双方发起T金所的初衷。”上述知情人士表示。

T金所的“算盘”

去年12月底，TCL互联网金融服务(深圳)有限公司在深圳前海注册成立。

这位知情人士透露，这家机构是T金所的运营主体。在运营初期，T金所的主要工作，是通过其关联机构百思资管获取优质资产，设计成理财产品，转由上海银行直销银行负责在线销售。

“之所以这么做，主要是鉴于T金所刚刚投入运营，与上海银行直销银行开展合作，可以实现较高的客户导流。”他透露。

一位接近TCL金融控股的人士表示，TCL方面对百思资管也有着特殊的业务定位，即为TCL集团上下游企业提供资产管理服务，盘活产业链各个环节优质资产。

“如今，百思资管已被纳入TCL金融控股的业务管理范畴。”他指出。目前TCL金融控股注册在深圳前海，注册资本为10亿元，除了负责TCL旗下保理公司、小贷公司、支付公司、T金所、供应链金融业的管理，还协同集团对上海银行、国开基金、湖北消费金融、惠州农商银行等金融企业的投资管理。

记者了解到，随着资产端积累越来越多的优质资产，T金所除了加强与上海银行直销银行开展合作，也在尝试自主导流——在TCL协同下，多家上下游企业打算将员工工资划入T金所进行理财，作为提高员工收入，降低企业用工成本的新路径。

“事实上，TCL对T金所都有较高的期望值。”上述知情人士透露。通过双方的资源投入，股东方与管理层已初步设定了发展规划，即明后两年T金所新客户获取数量分别达到50万与100万人次，交易量分别达到300亿与550亿元，到时估值参考同业标准，接近10亿-20亿美元。

记者向上述上海银行人士求证，对方表示关于T金所的发展规划，还没有进一步可供透露的信息。