中融信托产品频频精准伏击重组股 最新潜伏名单已曝光

小编统计，截至2016年3月25日，已披露的2015年年报显示，14家公司十大流通股东名单中出现了“中融信托”的信托计划，其中新进3家公司，增持2家公司。值得注意的是，新进的佳都科技在今年3月份已经停牌。

神秘的中融信托

“随时重组”的外号并非浪得虚名，去年申通拟借壳艾迪西便是一例。

艾迪西2015年三季报显示，截至2015年9月31日，“中融国际信托有限公司-中融-日进斗金1号结构化证券投资集合资金信托计划”位列十大流通股东第十位，持有110.79万股。

证券时报·莲花财经（ID:lianhuacaijing）小编注意到，截至2015年6月31日，上述日进斗金信托计划并未出现在十大流通名单中，也就是说，该信托计划极有可能在2015年6月31日至2015年8月25日区间建仓，艾迪西在8月26日之后开始停牌。

2015年12月份，国内快递业巨头申通拟借壳A股公司艾迪西上市的方案被公布。艾迪西拟置出合法拥有的全部资产、负债，置入申通快递100%股权，作价169亿元。复牌后，艾迪西出现13个涨停。

艾迪西2015年年报显示，该信托计划没有增减持动作。小编粗略估算，以2015年8月25日收盘价为买入价，到2015年12月31日收盘价为止，该信托计划在此区间中盈利185%左右。

当然，这只是理论上的大致推算，实际可能有一定差距。不过，一个信托产品精确地介入某只个股，不足半年盈利100%以上，巴菲特、索罗斯恐怕也望尘莫及。

事实上，类似艾迪西的案例不在少数。在2014年到2015年间，通过中融信托发行的信托计划先后出现在神州高铁、中捷资源、天茂集团、长城动漫、银润投资等十大流通股东名单中。这些公司如金谷源、长城动漫等有重组动作，如银润投资有进行定增，如常发股份有收购资产的动作。

（表格来源网络）

中融信托精准伏击佳都科技

私募机构通过中融信托发行的信托计划近期又出现了“精准押注”。

佳都科技2015年年报显示，“中融国际信托有限公司-中融-日进斗金14号证券投资集合资金信托计划”在2015年第四季度新进佳都科技，位居第九大流通股东，持有275.73万股。

2016年3月11日，佳都科技公告称正筹计发行股票购买资产重大事项，自2016年3月14日起停牌。

上述“日进斗金”系列信托计划产品对佳都科技的伏击可谓“精准”，从介入到公司停牌不超半年。一般而言，如果市场没有系统性风险，符合市场预期的重组个股复牌后，一般都能获得超额收益。

最新中融信托概念股曝光

1新进3股增持2股

截至2016年3月25日，已披露的2015年年报显示，14家公司的十大流通股东名单中出现“中融信托”的信托计划，其中新进赞宇科技、佳都科技、东方银星等3家公司（具体见上表）。如上文所提到的，新进的佳都科技在今年3月份已经停牌。

同时，“中融信托”的信托计划还增持了南都电源和力星股份。

2持有6股不动

此外，中融信托发行的“嘉银成长1号”、“日进斗金11号”、“融鼎01号”、“日进斗金1号”、“金弛一号”等信托计划持有6家公司的股份未发生变化，分别为鑫茂科技、栋梁新材、艾迪西、云天化、有研新材、安泰集团。其中，栋梁新材持股4.18%、有研新材持股3.41%、云天化持股2.05%。

栋梁新材3月22日晚间公告，接到控股股东陆志宝的通知，陆志宝与万邦德集团有限公司签署了股份转让协议，陆志宝拟将其持有的栋梁新材9.44%股份，以32.49元/股的价格转让给万邦德集团，转让价款7.3亿元。此次权益变动后，万邦德集团与陆志宝成为公司并列第一大股东，公司实际控制人将变更为陆志宝；赵守明、庄惠夫妇。栋梁新材大股东溢价200%转让股份，23日复牌后公司股价出现3个涨停。

值得关注的是，在经济转型背景下，一些传统行业公司原来的业务增长空间受限，转型或退出成了必然选择。类似栋梁新材大股东转让股权，变更大股东进行并购重组不在少数。

鑫茂科技的季报显示，“日进斗金1号”在2015年三季度新买入公司538.78万股，占比1.84%，位列第三大流通股东。2015年11月23日晚间，鑫茂科技公告停牌重组，拟筹划收购上海融玺创业投资管理有限公司100%股权，同时募集配套资金，拓展金融业务领域。日进斗金系列又一次成功的精准潜伏重组股。

3减持3股

在减持方面，“日进斗金1号”减持了绿景股份53.8万股、广济药业42.95万股、山东药玻97.05万股。

哪些个股最有重组预期？

市场普遍认为，投资有重组预期的公司最好的潜入时点是停牌前两三个月。当公司停牌较长一段时间后披露重组预案，公司被重新估值，复牌后获得资金强烈关注，往往会迎来数个一字涨停，潜伏的投资者较易获得超额收益。

上述14家公司中，抛开已有重组等动作的佳都科技、鑫茂科技、栋梁新材、艾迪西这四家不谈，投资者更加关注的是其他10家公司接下来是否会有重组等动作。

梳理发现，这10家公司有以下特点：

首先，流通市值较小，最大的南都电源流通市值只有64亿元左右；

其次，大股东持股比例不大，大股东持股比例最大的云天化为46.18%，其他均在36%以下；

第三，从行业看，这些公司大多集中在地产、化工、采掘等传统行业。

老股民或许会发现，这些特点与重组预期股有点类似，比如壳资源公司大部分市值小、大股东持股比例不大；壳资源公司集中在传统行业等。

不止如此。证券时报·莲花财经（ID:lianhuacaijing)小编注意到，在这10家公司中，有3家公司2015年净利润同比下滑，如“融鼎01号”新进的赞宇科技，2015年净利润同比下降61.52%。

不过，有分析人士表示，判断一家公司是否有重组预期，业绩不是重要指标，重要的是公司壳资源的价值和大股东的意向。

普通投资者虽然对此难以判断，但能从二级市场看出一丝倪端，某些重组预期较强的个股在二级市场的走势往往与大盘不太相同，如2016年初暴跌又暴涨的山水文化，市场普遍预期该公司或有大动作。另外，在大宗交易中频繁出现折价或溢价交易也可以作为一个参考指标，如现在仍在停牌的金马股份在停牌前出现大宗交易。