中国人寿收购广发银行股权 成为单一最大股东

财信网已经持有广发银行20%股权的中国人寿(601628)拟将持股比例增至43.686%。

中国人寿公告，公司与Citi-groupInc.(“花旗集团”)订立《花旗集团与中国人寿保险股份有限公司之间的股份收购协议》(“与花旗股份收购协议”)，并与IBM CreditLLC(“IBM Credit”)及花旗集团订立《IBMCREDITLLC,中国人寿保险股份有限公司与花旗集团之间的股权转让协议》(“与IBM股份收购协议”)。中国人寿将以每股人民币6.39元的价格向花旗集团及IBMCredit收购合计36.48亿股广发银行股份有限公司 (“广发银行”)的股份，总对价为233.12亿元。于本次交易交割后，中国人寿将持有67.29亿股广发银行股份，占广发银行已发行股本的43.686%。

中国人寿与花旗集团于2016年2月29日订立与花旗股份收购协议。根据该协议，花旗集团有条件同意出售，而中国人寿有条件同意以每股6.39元的价格收购30.80亿股广发银行股份，总对价为196.84亿元。

根据花旗集团与IBMCredit于2006年12月12日订立的共同投资者协议，花旗集团有权指示IBMCredit将其所持5.68亿股广发银行股份转让给花旗集团指定之受让方。花旗集团拟指定中国人寿作为该等股份的受让方，因此，中国人寿与IBM Credit及花旗集团于2016年2月29日订立与IBM股份收购协议。根据与IBM股份收购协议，IBMCredit有条件同意出售，而中国人寿有条件同意以每股6.39元的价格收购5.68亿股广发银行股份，总对价为36.28亿元。

据悉，截至2015年12月31日，广发银行经审计总资产约为人民币18365亿元、经审计净资产约为人民币975亿元。2015年度，广发银行经审计营业收入约为人民币547亿元、经审计净利润约为人民币90亿元。

对于本次投资的原因及益处，中国人寿称，广发银行在零售、小微等领域具有较强的差异化竞争力，基础设施建设较为完善，具备未来加快发展的基础。广发银行与公司在规模、客户、业务等方面契合度较高，公司成为其单一最大股东后，双方将有机会从渠道共享、交叉销售、中后台运行整合等多个方面综合协同发展，优化经营效率，加强客户粘性和综合金融服务能力，提高综合竞争实力和风险抵御能力。

不过，中国人寿也提示了投资风险，包括受经济周期波动和金融脱媒趋势等影响，银行业未来一段时间可能仍将面临资产质量下降、增速相对放缓、盈利能力减弱等风险。

中国人寿2015年半年报显示，其持有广发银行20.00%的股权，投资成本86.7亿元，期末账面值216.29亿元。事实上，半年报还显示，中国人寿持有杭州银行股份有限公司6.16%股权。2015年12月，中国人寿有条件同意认购邮储银行33.42亿股股份，总对价为人民币130亿元。中国人寿当时公告称，在邮储银行引资完成后，中国人寿将持有邮储银行不超过5%的经扩大后已发行股本。