化工组建材:持续推进去产能化 迎接行业拐点

板块最新观点.

当前建材行业面临较为严重的供过于求现象,“供给侧”改革仍是最大看点。全国各地陆续发布了去产能计划,主要针对水泥,钢铁,平板玻璃等行业,未来仍将持续推进,具有行业或区域龙头地位的公司或将受益。而“一带一路”的持续推进也给了相关公司展望的空间。

板块重要新闻.

1)水泥企业将实施阶梯电价有望推广到其他过剩行业根据规定,2013年10月1日之前投产的水泥企业每吨水泥综合电耗超过90度,2013年10月1日之后投产的水泥企业每吨水泥综合电耗超过88度的,将面临电费上调。调价幅度为每度0.1元至0.2元不等。该规定还表示,因实施阶梯电价政策而增加的电费,10%留电网企业用于弥补执行阶梯电价增加的成本;90%留给地方政府用于奖励水泥行业先进企业、支持企业节能技术改造。

2)中国西部水泥有限公司与安徽海螺水泥股份有限公司实施并购重组,海螺水泥以51%的股份占比成为西部水泥的控股股东。

水泥、玻璃价格跟踪.

在供过于求的大趋势影响下,水泥和玻璃的价格都处于相对的地位。水泥价格同比明显下滑,环比相对稳定;玻璃现货价格同比略有上升,环比有校服下滑。

重点个股投资建议.

推荐水泥行业龙头海螺水泥、新疆区域龙头天山水泥以及专业从事光伏玻璃生产的亚玛顿。

风险提示。宏观经济继续低迷,房地产持续低迷,“一带一路”建设项目不达预期。