农林牧渔:农业信息化风口再起 周期性或减弱

市场表现

上周大盘破位下跌,农林牧渔表现较差,板块跌幅为-12.89%,跑输沪深300(-7.22%),在中信一级行业中列位第倒数第二。细分板块方面,海洋捕捞较为抗跌,涨幅为5.11%,果蔬饮料、水产养殖表现较差,跌幅分别为-16.97%、-20.75%。个股方面,中水渔业领涨,上涨14.71%,中水渔业、通威股份、中牧股份、敦煌种业、新希望居涨幅前五,东方海洋跌幅最大,为-29.91%,东方海洋、天宝股份、升达林业、正虹科技、康达尔表现靠后。

行业相关信息

近期鸡蛋、鸡肉价格持续上涨,鸡蛋批发价为每公斤9.70元(上周9.66元),活鸡批发价为每公斤19.48元(上周20.30元)。生猪平均价格17.79元/公斤(上周17.41元/公斤),猪肉平均价格26.44元/公斤(上周25.76元/公斤),猪价强势上涨。猪粮比价8.72,继续上涨。豆油目前平均价格为5,906.84元/吨,棕榈油4,483.33元/吨,菜籽油5,925.00元/吨。早晚稻、粳稻均价2,587.50元/吨、2,765元/吨和3,100元/吨,小麦2,323.57元/吨,玉米2,076.88元/吨。粮食价格基本保持平稳。

行业及公司动态

农业部:2016年将组织召开全国“互联网+”现代农业工作会议。

商务部:2016年羊毛、毛条进口国别关税配额管理实施细则。

升达林业:关于签署战略合作协议的公告。

农发种业:关于签署战略合作框架协议的公告。

普莱柯:关于获批动物传染病诊断试剂与疫苗开发国家地方联合工程实验室的公告。

投资建议

农业信息化风口再起,周期性特征或将减弱。18日,农业部印发《关于推进农业农村大数据发展的实施意见》,明确了农业农村大数据发展和应用的五大基础性工作和11个重点领域。我们认为互联网及大数据的应用将有效降低农业生产、流通环节的信息不对称性,减少农产品价格波动的幅度。在传统农业向智慧农业转型的过程当中,周期性特征或将减弱,未来农企之间的竞争将更多集中于生产效率的提升与品牌建设。在供给侧产能长期保持相对稳定的背景下,掌握下游消费市场与平台信息资源的农企将更具成长空间。建议投资者关注农产品加工及流通板块以及信息化程度较高的农业标的。

风险提示

食品安全风险,疫病风险,自然灾害风险。