计算机:震荡中把握新技术、新市场、新模式

本周观点:

震荡中把握新技术、新市场、新模式

上周计算机板块下跌22.22%,同期沪深300下跌9.90%,板块跑输大盘,板块调整符合我们预期,但幅度超出我们预期。上周熔断机制暂停,同时多家上市公司大股东承诺短期内不减持。周末,沪深两大交易所规范大股东减持出新规,任意连续3月集中竞价交易不得减持超过公司股份数1%。我们预计板块短期将延续震荡,逐步消化影响、恢复信心,在震荡中修复估值,建议优选产业前景广阔,估值相对合理的真成长标的。

上周,CES落幕,无人驾驶、VR等成为展会焦点,也是未来几年大的发展趋势和投资机会,建议重点关注。中长期来看,随着注册制临近,市场供给增加给行业高估值带来一定压力,外延并购带来的边际效应相对减小,计算机行业预计将进一步分化加剧,建议布局新技术、新市场和新模式,建议投资者重点关注人工智能、企业级saas服务、共享经济、互联网+这四大领域,兼顾潜在并购机遇,尤其商业模式升级的并购预期事件!人工智能领域,我们重点推荐汇金股份(智能机器人)、科大讯飞(智能语音)、佳都科技(人脸识别)、东方网力,汉王科技等公司;企业saas服务领域,我们重点推荐恒华科技(电网设计saas平台)、东方通、华宇软件、北信源、久其软件、用友网络等公司;共享经济领域,我们重点推荐捷顺科技、三泰控股、蓝盾股份、四维图新等公司;互联网+领域,我们重点推荐万方发展、东软集团、荣之联、新大陆、航天信息等公司。