通信：明年寻求“后4G时代”的真风口 荐股

2015年三季度,我们覆盖的通信行业105家样本公司,共实现营收4688.5亿元,同比增长4.3%,实现归属于母公司股东净利润为132.8亿元,同比增长24.5%,仍处于较高景气度。通信行业总体净利润稳定增长,公司盈利能力持续改善。随着通信行业进入“后4G时代”,行业将呈以下特点:

1)信息基础设施需求强劲:互联网向移动端的迁移以及各种应用的加速推进数据流量迎来爆发,数据流量的爆发又催生了对互联网基础设施(光通信、IDC、CDN)的巨大需求,信息基础设施需求有望持续强劲。标的推荐:【烽火通信】、【永鼎股份】、【亨通光电】、【高升控股】、【华星创业】;

2)互联网化深度推进,大数据金矿尚待挖掘,娱乐消费持续繁荣:一方面,互联网继续颠覆传统行业,宏观经济下行趋势下,娱乐消费持续繁荣;另一方面,运营商向互联网思维转型,在语音经营下滑的大趋势下,流量经营初露锋芒,大数据金矿尚待挖掘。标的推荐:【富春通信】、【时代出版】、【实益达】、【亿阳信通】;

3)全球安全局势严峻,“大安全”为跨年主线:北斗导航(15年是北斗军转民和走向国际化元年)系统应用已深入到各军种的各个层面,仍处于高速发展期,卫星通讯16年有望迎来快速发展,量子通信即将迎来产业化。标的推荐:【华力创通】、【烽火通信】、【中海达】、【浙江东方】;