共达电声拟从影 41.2亿收购娱乐资产

共达电声（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

自5月11日停牌至今的共达电声12月4日晚间公告，公司拟11.43元/股发行1.66亿股，并支付现金22.23亿元，共计作价41.2亿元收购春天融和100%股权、乐华文化100%股权。其中，春天融和和乐华文化预估值分别为18亿元和23.2亿元。同时公司拟以13.02元/股的价格，向共达投资、杨伟、葫芦影视、三生资本、员工持股平台等9名特定对象定增募集配套资金不超过32.73亿元。至此，共达电声成为山东首个涉足影视娱乐业上市公司。

共达电声原有电声行业转型升级较为困难，此次公司表示将与原有智能电声行业双主业运营，从根本上改善公司的经营状。值得一提的是，公司自称上述运作仅是第一步，未来还将进一步深化影视娱乐平台的布局。

据预案，春天融和是国内优秀的精品影视剧资源整合运营商，专注于精品电视剧的投资、制作及发行和电影的投资制作，其制作发行的《北平无战事》、《火线三兄弟》、《女子军魂》等为春天融和积累了良好的口碑。乐华文化致力于高品质娱乐产品的开发和艺人价值的深度挖掘，主营艺人运作业务、音乐版权以及影视投资、制作业务。同时公司投资了《致我们终将逝去的青春》、《前任攻略》、《老男孩之猛龙过江》等多部电影。

春天融和2013年度、2014年度分别实现营业收入2.35亿元、3.78亿元，实现归属于母公司股东净利润4843.70万元、7604.53万元，2015年前三季实现净利润2503.24万元；乐华文化2013年度、2014年度分别实现营业收入1.22亿元、1.30亿元，实现归属于母公司股东净利润2086.12万元、3131.37万元，2015年前三季实现净利润1603.39万元。

交易方承诺，春天融和2016年度-2018年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于1.4亿元、1.8亿元和2.25亿元。乐华文化2016年度-2018年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于1.7亿元、2.2亿元和2.8亿元。而共达电声 2015年前三季度实现净利润仅为1513.50万元。

共达电声表示，交易完成后，公司将置入盈利能力强、发展潜力大的优质资产，切入影视娱乐产业。通过本次重组，公司能够打通整个影视娱乐产业链，即涵盖上游的IP储备及交易、艺人选拔和培养，中游的影视剧制作发行，下游的衍生品开发等环节，形成电影、电视剧、艺人经纪等产业的高度融合和共同开发，促使不同产品间的粉丝相互转化，从而实现产业协同效应，打造多元化的业务模式和影视娱乐综合平台。