信质电机下调增发底价近三成 控股股东不参与

财信网信质电机(002664)12月2日发布了关于调整公司非公开发行股票方案的公告，发行价格由不低于38.06元/股调整为不低于27.28元/股，以此计算，定增底价下调近三成。信质电机在接受大众证券报和财信网记者采访时回答了为何控股股东没有参与增发等问题。

募资金额缩减

今年6月25日，信质电机披露了定增预案，发行价不低于38.06元/股，数量不超过3160万股，募集资金不超过12亿元，拟用于年产50万套新能源汽车电驱动系统定转子新建项目、智能制造生产线技术改造等四个项目以及补充流动资金2亿元。

信质电机于7月13日临时股东大会审议通过了非公开发行股票的相关事项，于8月17日收到证监会出具的 《中国证监会行政许可申请受理通知书》。11月20日，信质电机公告收到证监会行政许可项目审查反馈意见通知书，证监会依法对公司提交的非公开发行股票申请文件进行了审查，要求公司就有关问题作出书面说明和解释，并在30日内向中国证监会行政许可审查部门提交书面回复意见。

不过，信质电机12月2日公告，因综合考虑资本市场情况和公司自身实际情况等因素，为保证定增顺利进行，需要对本次非公开发行股票方案进行适当调整。除发行底价下调外，发行数量由不超过3160万股调整为不超过3760万股，募集资金数量及用途方面，由募资总额不超过12亿调整为募集资金净额不超过10亿元，其中，补充流动资金2亿元被取消。

信质电机调整方案消息发布后，股价由跌转升，昨日收于27.37元，上涨1.18%，略高于发行底价。

公司回应诸多疑问

令人关注的是，7月11日，信质电机发布了关于维护资本市场稳定的公告，当时公告称，从即日起6个月内，公司控股股东、实际控制人、董监高不通过二级市场减持。自公司股票复牌后的三个月内，上述股东、人士通过法律法规允许的方式以不高于35元/股增持公司股票，增持金额不低于4897万元，以此来维护公司股价稳定。

深交所数据显示，信质电机股东、董事兼副总经理项兆先通过二级市场增持172.55万股，金额4889.68万元，增持均价为28.34元/股。今年5月，信质电机董事叶小青和尹强合计减持金额高达48970万元。

大众证券报和财信网记者昨日采访了信质电机，公司做了回复。

记者：定增价下调近三成，是否因为股价跌破增发价?

公司：公司6月23日发布再融资公告，非公开发行方案价格制定依据为董事会决议公告日前20日均价的90%。该公告距今已有近5个多月，结合当前资本市场情况，二级市场股价波动较大，为更好适应市场变化，确保此次增发顺利。

记者：依据7月11日发布的公告，增持价不高于35元/股，为何低于增发底价?

公司：公司7月11日发布公告，是基于当前国内证券市场出现剧烈波动，为响应证监会维稳号召，结合公司前期减持情况，暨公司确定增持价不高于35元/股;原非公开发行方案价格制定依据为当次董事会决议公告日前20日均价的90%，两者之间没有必然联系。

记者：为何控股股东无意参与增发?

公司：首先，本次增发面向符合规定的合格投资者，鉴于公司控股股东股权比较集中，为更好地优化股权结构，提高公司治理水平;其次，根据相关法律法规规定，减持后六个月内不得再增持，为避免上述情况发生，故公司控股股东不参与此次增发。

记者：既然控股股东无意参与增发，增持价又低于35元/股，为何公司没有早点调整定增方案?是否在证监会反馈意见这一环节遇到了障碍?

公司：鉴于资本市场下半年剧烈波动，股价大幅下跌。结合公司董事会及管理层判断，当前市场趋于稳定，与证监会反馈意见无关。证监会反馈意见回复公司将在规定时间内予以公告。