轻工制造：关注高送转 布局白马与转型成长

1、关注高送转行情,布局白马与转型成长:我们上周结合资本市场加大供给事件与创业板9月以来涨幅首次表示谨慎,本周创业板下跌5.3%,本周末国内管理层继续严查券商两融开展情况,外围迎来SDR表决前后人民币汇率波动对股市影响,12月份更有IPO重启、救市政策逐步退出、规范资本市场等事件,建议继续偏向稳健,择时布局转型方向良好的标的(东港股份、海伦钢琴)与业绩稳健增长的白马标的(索菲亚、奥瑞金、晨鸣纸业)。此外目前临近年关,附列轻工板块截止2015年三季报具备高送转可能性公司一览。

2、标的推荐:继续推荐继续推荐东港股份:(1)《互联网+税务行动计划》发布,行业爆发窗口期至,渗透率将快速提升,行业盈利天窗打开;(2)二股东北京中嘉华大规模增持与实行员工持股计划合计近8%股份,看好公司前景;(3)东港股份占据1.5个一线城市发票平台,龙头地位显著有望受益,异地扩张可期;(4)彩票业务进展有望超预期;继续推荐奥瑞金:(1)筹划战略投资中国包装上市公司印证外延扩张的判断,(2)拟非公开增发25亿元大股东管理层拟揽40%,定增价23元彰显管理层与大股东信心;(3)加速转型综合大包装服务商,公司二维码项目快速落地,参股永新股份,横扩异型罐,开拓灌装服务,综合性大包装服务平台模型初现;(4)公司大客户红牛稳健增长,预计2015年净利润10亿元以上,2016年增长率有望继续维持在20%以上;晨鸣纸业:(1)控股股东减资国改基本坐实,三季报喜人全年增长无虞;(2)融资租赁放量可期利润有保障;(3)融资租赁行业40%增速处于快车道,公司兼具成本优势与项目优势成长可期;

3、公司重要公告及行业动态:(1)包装印刷造纸:万顺股份:公司导电膜第三条生产线已完成试运行;子公司江苏中基拟以自有资金对不超过60,000吨铝期货套期保值,投入保证金不超过3,000万元。美盈森:公司终止通过发行股份及支付现金方式购买KIMREE,INC.下属子公司以及上海河马电子商务有限公司部分股权,于2015年11月26日开市起复牌;公司拟发行股票募集资金总额不超过325,000.00万元;全资子公司重庆市美盈森环保包装工程有限公司获得中国石化润滑油有限公司重庆分公司的包装供应资质。(2)家具与其他家用轻工:德尔未来:公司正在筹划重大事项,可能涉及面向智能家居和石墨烯新材料行业的投资;公司按照股权激励计划的相关规定办理第二期行权/解锁事宜;公司员工持股计划完成股票购买。美克家居:公司与巴斯夫(中国)有限公司签订了战略合作框架协议,双方将在新材料和新技术的直接商业应用等方面展开全面合作。金城股份:股东高万峰因债务纠纷被裁定将其持有的金城股份30,802,254股限售流通股股票划转至债权人文菁华名下。奥瑞金:公司拟非公开发行股票数量调整为不超过8,260.8600万股,发行价格为23.00元/股。石岘纸业:公司控股股东金诚实业将本公司19.06%的股份转让给天津盛鑫;将本公司5.62%的股份转让给王艺莼。曲美家居:公司拟注销全资子公司北京曲美沙发制造有限公司以降低管理成本,该子公司已无实际生产经营。长城影视:公司董事长赵锐勇,总经理赵非凡、副总经理赵锐均、副总经理宓强提交书面辞职报告。(3)珠宝首饰文娱用品:潮宏基:公司拟公开发行公司债券,预计募集资金总额不超过9亿元。珠江钢琴:全资子公司投资设立珠海市广证珠江壹号文化教育投资企业。

4、行业及上游重要原料数据:维持整体行业的谨慎推荐。(1)造纸业:各类纸张价格保持稳定,国内纸浆价格保持稳定;(2)塑料包装:BRENT与WTI原油价格均升高,LLDPE价格下降;3)金属包装:镀锡薄板价格保持稳定;(4)金银珠宝业:黄金与白银价格均下跌;(5)制鞋业:牛皮价格上涨。

5、下周提醒:股东大会:青山纸业、奥瑞金、万顺股份、潮宏基、美盈森、广博股份、群星玩具、安妮股份、王子新村、大亚科技、鸿博股份。

6、限售股解禁提醒:子新材(2015.12.3解禁402万股)、岳阳林纸(2015.12.18解禁20000万股)、丽鹏股份(2015.12.24解禁5248万股)