通信：抓住板块年末行情 超配有业绩支撑股

投资要点:

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走势与估值

本周指数在关键点位企稳后,以券商板块带动大盘进行大举反弹,指数呈现单边上扬态势,而各个板块均有所表现,除了券商板块外,其余涨幅比较平均。在指数快速上涨的基础上,个股均出现了大面积活跃现象,成交量也稳步放大,各种热点此起彼伏。通信板块中一方面设备类个股特别是涉及芯片概念个股在紫光收购消息刺激下涨幅明显,另一方面运营板块在联通与电信合并消息刺激下也保持了同步涨幅,整个板块上涨了10.45%,与大盘涨幅一致。个股方面转型概念富春通信、宜通世纪和思创医惠涨幅居前,而本周没有下跌个股,只有业绩明朗的亨通光电、世纪鼎利和华星创业涨幅较少。截止到11月10日,剔除负值情况下,BH 通信板块估值为63.71倍,相对于全体A 股估值溢价率为321%,显示出通信板块的估值压力依然较大。

投资策略

本周指数在券商板块的强势带动下大幅上涨,而个股均开始回暖,市场呈现出活跃迹象,整体形态较为一致,后市有望在成交量的配合下进一步走高。因此在后市向好的基础上,需要密切关注板块异动迹象,重点观察持续性走强的个股,在有业绩支撑的基础上进行超配。对于通信板块个股,主要还是要抓住个股基本面,结合当前行业与技术热点方向,挖掘符合未来高增长的题材,可以加大配置年报业绩大幅增长和高送配个股,以及高门槛和高起点以及广阔市场空间的个股。因此在坚持谨慎的投资策略的基础上,建议重点选择确定性强的4G 产业链子行业和移动通信互联设备等子行业,继续推荐行业明朗、业绩高增长个股,推荐胜利精密、硕贝德、茂业通信和烽火通信。