新能源汽车：政府产业扶持已经根本停不下来

领导人发言要点点评

克强总理:

提纲挈领,除强调继续支持新能源汽车产业外,继续阐述了中国发展新能源汽车产业的意义:产业升级、节能环保、经济增长。

马凯总理:继续提及关系到行业发展的核心问题:

1)“发展新能源汽车如逆水行舟,不进则退”:发展新能源汽车不会一阵风,是长期而且力度逐渐加大的政府战略;2)“实施锂电升级工程….要突破充电设施制约瓶颈”:动力电池和充电桩还是核心的突破口。提升电池的能量密度和提升充电设施普及密度将会是两大工作重点;3)”要打破地方保护壁垒,取消限行限购”:近期领导人密集提及取消新能源汽车“限行限购”,未来有望有这块取得突破。现在6个汽车限购城市的年汽车总销量达到200万,这就是新能源乘用车未来几年最重要的市场,而具备技术优势的行业龙头将会更加受益;4)“研究制定燃油消耗量管理办法,建立油耗积分交易制度”:政府手中剩下的大牌之一,在政策性手段已经比较完善后,将会利用经济性手段来加速新能源汽车对燃油汽车的取代步伐。

根本停不下来的新能源汽车产业

政府对于新能源汽车产业的扶持已经根本停不下来,市场可以停止担心新能源汽车只是15年的脉冲式销量高峰,未来几年销量空间将会迅速突破百万辆级别。未来两个月,月度销量环比持续增长和产业政策持续超预期还将继续共振,短期催化剂依然存在,继续建议投资者积极关注板块投资机会,如整车板块的比亚迪、中通客车(浙商汽车覆盖),电池板块的国轩高科、多氟多、沧州明珠、猛狮科技、智慧能源、欣旺达(浙商电力设备覆盖),电机板块的大洋电机、方正电机、正海磁材等,充电设施板块的万马股份、国电南瑞、许继电气、特锐德、易事特(浙商电力设备覆盖),锂电设备板块的赢合科技、先导股份等。

风险提示:个别股票短期涨幅过大,政策力度不及预期。