证监会9月以来开出50亿罚单 平均3天立案两起

据21世纪经济报道记者不完全统计，9月以来证监会已向违法违规的法人或自然人开出总计近50亿元人民币的罚单，需要注意的是，2014年内，证监会全年罚没款仅为4.68亿元；这也意味着，证监会9、10两个月份开出的罚单总额已是2014年全年罚没规模的近10倍。

“证监法网行动”半年记： 平均每三天立案两起

12.7亿罚单震慑特力A爆炒妖风

导读：需要注意的是，2014年内，证监会全年罚没款仅为4.68亿元；这也意味着，证监会9、10两个月份开出的罚单总额已是2014年全年罚没规模的近10倍。

尽管二级市场阴晴不定，但监管层的执法利剑始终高悬。

早在2015年4月24日的一场例行新闻发布会上，证监会新闻发言人张晓军就介绍了证监会将组织开展“2015证监法网专项执法行动”。

时隔180天之后，21世纪经济报道记者从证监会了解到，“证监法网”行动已集中打击七批共106起重大案件。这意味着，证监会近乎平均每3天就会立案2起。

其中过半已陆续进入行政处罚与发布环节。其中，22起集中移送公安机关，对93名涉案人员采取限制出境措施。

10月23日，证监会同时公布了第七批专项行动12宗操纵证券市场案件的情况，而这12宗案件罚没金额总计更是创记录的超过20亿元。

证监会新闻发言人邓舸对此表示，下一步证监会将采取专项执法与常规案件相结合的执法方式，对各类违法违规保持高压态势，切实维护市场秩序与广大投资者合法权益。

第七批再罚20亿

在10月23日的证监会例行新闻发布会上，邓舸表示，证监会对“证监法网”第七批专项行动中的12宗操纵证券市场案件调查、审理完毕，该12宗案件已进入告知程序。

值得注意的是，这12宗市场操纵案件主要发生在股市异常波动期间，包括5种类型。

第一类为3宗操纵ETF案件，第二类为2宗利用融券机制操纵市场案件，第三类为1宗境外企业利用QFII操纵B基金案件，第四类为1宗特定时间段操纵案件，第五类为5宗采取混合方式操纵案件。

邓舸表示，操纵市场行为通过不正当手段，营造虚假的市场供求关系和证券期货价格，误导投资者的投资决策，既扭曲了市场价格形成机制，破坏了市场秩序，又损害了投资者的利益，证监会将继续严厉打击各类违法违规行为。

据介绍，第七批法网行动的这些案件具有四个特点：第一，参与主体种类多样，既有公司，也有个人；既有境内公司，也有境外公司。第二，部分操纵行为系不同市场主体合谋进行。第三，涉案金额巨大，手法新颖，当事人通过滥用交易规则，以不正当手段干扰和影响市场机制和作用的正常发挥，对证券市场起到了助涨助跌的作用，加剧了股市的异常波动。第四，部分操纵案件还伴随信息披露等其他违法违规行为。

这12宗案件当中，处罚力度最大的当属特力A(000025)操纵案，仅此案处罚金额就接近13亿。实际上，特力A也是股灾之后，遭游资爆炒最严重的几只股票之一。

7月9日以来，特力A在非理性暴跌之后又迅速创下阶段新高，而8月14日后再次大跌，二次暴跌企稳后不久，自9月8日创出近期股价最低点起，该股票再次连续涨停。从9月18日至今的20个交易日里，特力A累计涨幅高达209%，日均换手率接近10%。

而此次涉嫌操纵特力A的既有个人投资者，也有机构投资者，证监会调查了解吴某乐、深圳市某基金管理有限公司涉嫌合谋操纵。

最终，证监会没收吴某乐违法所得1.7亿元，并处以5.2亿元罚款，没收深圳市某基金管理有限公司违法所得1.4亿元，并处以4.4亿元罚款，给予相关责任人员警告并处以60万元罚款。

对于深圳市的某公募基金，市场上有着多种猜测。

其中目前身为特力A流通股第二大股东的南方基金，在第一时间澄清称：特力A处罚已经进入证监会告知程序，在此阶段受罚公司应已收到处罚通知书，但南方基金目前未收到任何处罚通知书，且南方基金及基金经理亦未接受过相关调查。

“今日证监会对特力A的重磅处罚想必对近期疯狂炒作特力A、梅雁吉祥(600868)等妖股的风气会有一定的遏制作用。”泽浩投资的投资总监曹刚认为。

令人咋舌的是，曹刚提到的两只个股的股价，早已回到甚至远超股灾之前的水平，类似的个股还有海欣食品(002702)等。

也有业内人士对21世纪经济报道记者表示：“特力A等妖股被游资炒成这样，有一部分原因跟体制的短期不平衡有关，监管层给大小非设定了一个半年的禁止卖出期，使得特力A这样的股票实际流通市值突然少掉大部分，被市场上有些资金利用来爆炒。”

9月以来开出50亿罚单

对于特力A案件的重罚也是整个法网行动的缩影。

据21世纪经济报道记者不完全统计，9月以来证监会已向违法违规的法人或自然人开出总计近50亿元人民币的罚单，而被罚主体所涉的违法违规事项，共涉及内幕交易、非法经营证券、编造传播虚假信息、信息披露违规、市场操纵以及未按规定审查了解客户信息等六大类型。

需要注意的是，2014年内，证监会全年罚没款仅为4.68亿元；这也意味着，证监会9、10两个月份开出的罚单总额已是2014年全年罚没规模的近10倍。

除了处罚金额巨大之外，此次法网行动覆盖面之广也前所未有。

在已公布的案件中，涉及主板、中小板、创业板、新三板等多个板块市场，既有证券市场的案件，也有期货市场的案件；

此外，案件的涉嫌违法行为类型也更加广泛，既有违反信息披露要求的信息欺诈行为，也有违反公平交易原则的内幕交易、操纵市场等禁止交易行为；既有证券期货基金经营机构违反经营规范要求的违法行为，也有中介机构违反勤勉义务的执业违法行为；既有传统典型的证券期货欺诈行为，也有利用市场业务创新的新型违法行为。

6月底以来，A股市场遭遇重挫，证监会“法网行动”的监管利剑也在这期间频繁出鞘。

8月6日公布的第六批案件，10月23日公布的第七批案件就均发生在股市异常波动区间。

“针对股市异常波动期间的重要交易日、关键时点、重点账户，滥用资金、技术、信息等优势，通过各种不正当手段操纵市场的行为，查处了第六批16起场外配资违法违规案件，涉及3家网络公司、8家配资公司及5家证券期货公司。此后又部署了第七批共计30起操纵市场案件。”一位接近证监会稽查部门的相关人士透露。

那么此后，证监会的稽查活动力度是否会有所减弱？

“证监法网专项行动不会根据市场指数的涨跌来调整执法的力度，证监会稽查部门会始终对各种违法违规活动保持高压态势。” 一位接近监管层的相关人士对此表示。