振东制药公布重组方案 26.5亿元收购康远制药

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振东制药(300158)今日晚间公告称，拟以发行股份及支付现金的方式购买李勋等9名股东持有的康远制药100%股权；同时拟向振东实业、京江博翔发行股份募集配套资金不超过11.98亿元，用于支付本次交易标的资产的现金对价和补充公司流动资金。

本次交易，康远制药100%股权作价26.5亿元，其中上市公司需支付现金对价6.29亿元，占交易价格的23.78%；以发行股份方式支付20.17亿元，发行股份价格为14.28元/股，共计发行1.41亿股。

资料显示康远制药成立于2003年11月，是目前国内唯一一家碳酸钙D3颗粒药品生产企业，其主要产品为碳酸钙D3片(Ⅱ)和碳酸钙D3颗粒，主要应用于儿童、妊娠和哺乳期妇女、更年期妇女、老年人等的钙补充剂，并帮助防治骨质疏松症，其旗下的朗迪牌碳酸钙D3片及颗粒的钙吸收率高于同类产品60%-75%，具有较高的市场知名度和市场占有率。2013年至2015年7月，康远制药实现营业收入分别为1.68亿元、2.64亿元2.21亿元，净利润分别为3107.66万元、8225.76万元和7739.63万元。同时，康远制药预测2015至2017年三年扣非后净利润分别不低于1.5亿元、2亿元及2.5亿元。而根据此前公告，振东制药2014年度实现净利润为4195.8万元。

近年来，由于国内医药行业的竞争日趋激烈，价格下滑、成本上升等因素很大程度上拖累了振东制药的业绩。而营业收入、净利润主要来自于岩舒注射液的现状，又加大了振东制药的经营风险。而康远制药也面临相似的问题，其主打产品碳酸钙D3片(Ⅱ)和碳酸钙D3颗粒合计销售收入近三年占营业收入的比例分别为98.70%、85.44%和76.10%。本次重组完成后，产品线的极大丰富，营销渠道的有效整合，将会很大程度上提升振东制药的盈利能力和抗风险能力。

此外，公司股票自2015年10月21日起将继续停牌，待取得深圳证券交易所审核结果后另行通知复牌。