机械:维持四季度超配核电观点 首推兵器集团

投资要点

一.推荐组合

天奇股份(002009)、双环传动(002472)、应流股份(603308)、纽威股份(603699)、江南嘉捷(601313)、精锻科技(300258)、东富龙(300171)、康尼机电(603111)新增、北化股份(002246)新增、凌云股份(600480)新增

二.推荐组合核心逻辑

天奇股份(002009):预计定增11月过会,汽车拆解业务市场空间大,三季报业绩下降27%-32%

双环传动(002472):与ABB合作精密减速器齿轮,三季报业绩增长10%-40%

应流股份(603308):核一级泵阀铸件+航空发动机,

纽威股份(603699):阀门行业龙头,新产能即将释放

江南嘉捷(601313):看好电梯维保业务市场空间,关注未来转型

精锻科技(300258):大众奥迪订单落地,迎来业绩拐点

东富龙(300171):增资伯豪生物,向精准医疗转型

康尼机电(603111):门系统行业龙头,看好铁路后市场

北化股份(002246):硝化棉、工业泵双主业稳增长,母公司若整体上市市值空间巨大,三季报业绩下降10%-30%

凌云股份(600480):具安全边际的优质汽车零部件龙头,市值弹性大

三.其余核心股票池

中联重科、三一重工、中国重工、中船防务、机器人、上海机电、广日股份、博实股份、天瑞仪器、斯莱克、南方泵业、通裕重工、隆华节能、海陆重工、苏大维格、康力电梯、先导股份、鼎汉技术、开山股份、宗申动力、富瑞特装、卧龙电气、博林特、中核科技、东方精工、软控股份、伊之密、慈星股份、杰瑞股份、海特高新、威海广泰、康尼机电、国睿科技、四创电子、新筑股份、新天科技、远方光电、京股股份、恒立油缸、巨轮股份、苏试试验

四.上周观点/报告

【机械军工行业深度报告】寻找下一个军工“盛宴“,中国兵器工业集团,“增持”评级

五.上周市场回顾及策略观点

本周机械设备板块(801890)上涨1.98%,沪深300上涨1.32%,跑赢指数0.66%。自9月中底部推荐核电板块以来,组合整体涨幅40%,中核科技涨幅达到60%,继续维持四季度超配核电观点。推荐组合:南风股份(核电风机核电锻件3D打印)、中核科技(中核旗下,国企改革)、应流股份(核一级阀门铸件,15亿元增发中广核财务参与)、丹甫股份(台海核电借壳,主管道50%市占率)。

本周强烈推荐兵器工业集团,集团是我国陆军设备的龙头,收入4000亿元位居军工集团首位,资产证券化率仅为20%,资产注入空间大。重点推荐:北化股份,凌云股份,其他推荐:光电股份,长春一东、北方国际。

六.上周调研

(无)

七.下周调研

【汉威电子】、【新天科技】