通信：三季报将交卷 优质高成长标的露端倪

板块回顾

上周通信板块上涨1.88%,跑赢沪深300指数2.48%,跑赢中小板指数0.48%,跑输创业板指数0.02%;同期沪深300指数下跌0.59%,中小板指数上涨1.40%,创业板指数上涨1.90%。通信板块个股方面,涨跌幅居前个股分别为上海普天(18.35%)、北斗星通(13.17%)、深桑达(11.70%)、中国卫星(11.08%)、合众思壮(10.74%);涨跌幅据后个股分别为高新兴(-7.79%)、天喻信息(-5.03%)、鹏博士(-4.46%)、佳讯飞鸿(-4.11%)、南京熊猫(-3.01%)。

行业新闻

电信运营商:工信部网站发布《关于进一步扩大宽带接入网业务开放试点范围的通告》,决定继续加大民营宽带试点力度,将天津、石家庄等44个城市纳入民营宽带接入网业务开放试点范围;通信设备:2015年8月,国内手机市场整体出货量4738.4万部,同比增长56.5%,其中2G手机537.2万部,同比下降7.3%,4G手机4071.5万部,同比增长250.6%。

重点公司公告

佳都科技:非公开发行获证监会审核通过;新海宜:因政策、市场、行业环境变化,终止非公开发行事项。

本周关注及投资建议

上周通信板块呈现出一定幅度的上涨,但部分绩优个股依然具有较高的安全边际;考虑未来行业增速,作为新经济的通信板块整体估值进入合理区间。目前市场环境下,我们坚定信心持有或买入价值成长个股必然“守得云开见明月”,低估值和耐心终将得到增值(特别是三季报表现的不错的标的具有较大的投资价值,检验全年业绩的时刻就快来临)。基于上述逻辑,我们遴选出鹏博士、海格通信、高兴新及佳都科技,个股具体投资逻辑如下:鹏博士公司作为国内民营宽带龙头将明显受益于国家“宽带运营引民资”的政策红利,目前公司设立宽带基金稳步推进“云管端“战略,预计三季报业绩增速将超过中报增速水平;海格通信:海格是集芯片、天线、板卡、终端、系统集成及运营的北斗全产业链行业龙头公司,受益于北斗军转民及国防信息化,预计今年业绩增速30%+;高新兴:公司是行业领先的智慧城市建设运营商,受益于全国智慧城市建设加速推进,公司业绩得到稳步支撑,预计今年业绩增速30%+;佳都科技:公司安防轨交业务省内市场份额领先并积极向其他省市拓展,安防城市与智能轨交增值相互呼应。人脸识别拥有核心算法(识别率99.5%以上),互联网金融及通关系统打开人脸识别行业成长空间。