思达高科变身智度投资 30亿元并购转型移动互联网

经过长达十个月的停牌“孕育”，历经易主、更名、重组转型，智度投资(原“思达高科”)终于在今天拿出重大资产重组草案，公司拟斥资约30亿元，收购猎鹰网络、掌汇天下、亦复信息以及Spigot等四家移动互联网公司，由此变身为一家拥有流量入口、经营平台和商业变现渠道的移动互联网公司。

据重组报告书草案，智度投资拟以发行股份购买资产方式，向易晋网络、今耀投资、拉萨智恒、隽川科技等收购其合计持有的猎鹰网络100%股权，整体作价9.9亿元；同时，拟向亦复壹投资、计宏铭和智度德普等发行股份收购其合计持有的亦复信息100%股权，整体作价3.85亿元；拟以发行股份方式购买掌汇天下46.875%股权，交易作价4687.5万元；此外，公司拟以现金16.1亿元收购美国互联网软件开发分发平台Spigot公司100%股权。

同时，公司拟向控股股东智度德普、控股股东的普通合伙人西藏智度等发行不超过4.48亿股，募集不超过30.11亿元，用于支付收购Spigot公司的现金对价、本次重组相关费用以及猎鹰网络、亦复信息和掌汇天下的募投项目所需资金。

本次交易完成后，智度投资将直接和间接持有猎鹰网络等四公司各100%股权。同时，公司的主营业务将变更为移动互联网的流量的聚合和经营。

据公告，智度投资本次拟收购的四家移动互联网标的公司均属行业新秀。猎鹰网络成立于2010年1月，主营移动互联网广告，截至今年6月30日，猎鹰网络旗下拥有游戏研发子公司范特西、线下预装子公司新时空、从事有声读物开发的子公司优美动听、运营移动应用商店的子公司掌汇天下以及猎鹰香港、猎鹰胜效等六家子公司。掌汇天下则成立于2010年11月，系孵化于创新工场的移动互联网项目，目前运营国内知名的Android移动应用商店——应用汇Appchina.com。据称，应用汇手机客户端独立用户数已逾7000万，在用户流量基础上，掌汇天下通过广告和游戏来实现商业变现。

亦复信息则更“年轻”，成立于去年7月，主要从事数字整合营销专业服务。颇具看点的是，智度投资本次依一举拿下美国Spigot公司100%股权。据悉，该公司主营业务集中于互联网软件开发、应用和分发，主要通过网络为广告用户提供全球覆盖机会，并由此为应用开发者提供商业变现机会。

上述四公司均作出相应的业绩对赌承诺，猎鹰网络承诺，2015至2018年净利润分别不低于9000万元、1.17亿元、1.52亿元和1.83亿元；亦复信息承诺2015至2018年分别实现净利润不低于3500万元、4550万元、5915万元及7098万元；Spigot公司承诺的业绩对赌目标则是，2015至2018年净利润不低于1721万美元、2561万美元、3409万美元和4006万美元，反之上述三公司股东将进行相应的利润补偿。

智度投资表示，未来上市公司将一方面利用所收购移动互联网流量入口资产，广泛与第三方网盟开展合作，聚合移动互联网行业内规模级的碎片化、情景化的流量，再精准分发给广告、游戏、电商、阅读、彩票等各行业有变现需求的广告主或开发者，为其创造较高的商业价值，上市公司最终也得以实现流量变现。