九鼎投资加码保险 谋集团资源整合

民营资本正在加速布局保险业，除了中民投等加速出海收购保险公司，第一家登陆新三板的私募企业─北京同创九鼎投资管理股份有限公司(以下简称“九鼎投资”)近日宣布斥资百亿港元收购富通保险(亚洲)有限公司(以下简称“富通保险”).

而在短短的近4个月当中，九鼎投资更在筹建保险公司、收购保险经纪公司、成立互助保险组织方面集中出击。

对于此次收购，九鼎投资副总经理方林在接受时代周报记者采访时指出，这次的收购对公司而言之所以有着里程碑般的意义，公司朝着综合资管又迈出了重要一步，同时还能在香港市场建立起保险金融平台，大大推进了公司的国际化进程。

“这次收购是突破性的，未来九鼎投资还将利用自有资金对保险业务进行长期、持续的战略投资。”方林说。

在九鼎投资加码保险投资步伐的同时，也将协同九鼎投资旗下各个板块资源的整合。

对外经贸大学保险学院教授王国军告诉时代周报记者，越来越多民营机构看好保险业，通过保险公司来集聚资本，再通过投资来驱动业务的发展。

加码投资保险业

九鼎投资在保险领域再下一城，8月31日，九鼎投资发布公告称，已与欧洲富通集团签署协议，以约106.88亿港元(约88.24亿元)现金方式收购富通集团位于香港的全资子公司富通保险。

此次投资金额已超过九鼎投资2014年末资产总额的50%，也是其目前其保险投资中耗资最大的一笔。

据资料显示，成立于1985年的富通保险，主要经营人寿保险业务，包括终身寿险、养老保投资型定期终身寿险、养老保投资型定期险和意外、医疗及伤残保险等，其专业团队拥有超过2800名代理人和独立财务顾问。

截至2014年12月31日，富通香港总资产约367.88亿港元，净资产约68.9亿港元，2014年会计净利润约4.50亿港元。

富通保险在保险行业积累的经验、技术人才等方面优势，正是九鼎投资所看好的。九鼎投资在公告中明确表态，上述优势将对公司在国内保险业务的风险管控、产品研发定价给予支持。

“保险行业在我国发展迅速、极具前景。作为致力于成为大型综合性资产管理机构的九鼎投资，这次的收购对公司而言之所以有着里程碑般的意义。”九鼎投资副总经理方林回应时代周报记者，不仅因为公司朝着综合资管又迈出了重要一步，同时还能在香港市场建立起保险金融平台，大大推进了公司的国际化进程。

“我们将保险业务定位于长期战略业务，寿险是保险业务中的重要一环，这次收购是突破性的，未来九鼎投资还将利用自有资金对保险业务进行长期、持续的战略投资。”方林补充道。

谋集团资源整合

九鼎投资负责人向时代周报记者介绍，目前九鼎投资已经涉及PE业务、公募、证券、互联金融，当然也希望在保险、银行这些领域有所作为。

值得关注的是，在最近短短4个月，九鼎投资对保险业集中出击，今年8月旬拟出资5000万元收购石建华、罗小林持有的中捷保险经纪股份有限公司(简称“中捷保险”)100%股权；今年5月，九鼎投资子公司昆吾九鼎拟借出资不超过2000万元，参与发起设立相互保险组织─众惠财产相互保险总社；7月，九鼎投资拟出资2亿元，联合易联众等其他6家上市公司共同出资设立一家人寿保险公司。

九鼎投资欲同时进军保险产品端以及销售端，而且今年6月，引入太平洋保险老将方林的加盟。

方林告诉时代周报记者，此次收购富通保险，除了依托该平台面向国际资本市场，推进九鼎投资的国际化布局；九鼎投资将发挥在投资方面的优势，帮助香港富通保险提高保险资金的投资回报水平。

方林进一步指出，九鼎投资将发挥在P2P、互联网金融产品销售、第三方支付等互联网金融领域的运营经验和优势，推动香港富通保险创新型互联网战略的实施，实现在产品形态、渠道支持、获客方式等方面突破创新。

同样引人关注的是，九鼎投资8月号称斥资20亿元推广旗下借贷宝，引发各界争议。零壹研究院分析人士表示，借贷宝正处于推广阶段，与其他互联网平台一样初期并不会考虑盈利，当客户积累到一定程度，或将采取收取充值费、提现费、账户管理费等费用，不排除未来引入九鼎投资旗下的货币基金、保险等。

借贷宝的大手笔推广，或许正是为了日后互联网保险等业务的发展做铺垫。而早在早在2007年成立初期，九鼎投资便设定成为综合性资产管理机构的战略目标。

近几年九鼎投资投资板块不断扩增，保险牌照只是其中的一环，他也是国内首家进军保险业的私募公司，同时他也成立了国内第一家民营PE机构，设立了公募基金─九泰基金。2014年4月，在国内私募企业中率先登陆新三板，若以停牌前股价计算，其市值已达1100亿元。

在对外经贸大学保险学院教授王国军看来，近两年随着新国十条等、保险投资不断地放开，越来越多民营机构进入保险业，而且普遍看好巴菲特的玩法，成立保险公司，通过销售产品集聚资本，再通过投资来驱动业务的发展。

定增百亿做后盾

8月28日，九鼎投资公告称，已完成总额100亿元人民币的融资，本次定增价格20元/股，合计发行5亿股，融资100亿元。

早在今年5月19日，九鼎投资就对外披露称，拟增发股票5亿股，发行价格预计为15-25元/股；8月3日，九鼎投资确定增发价为20元/股。

据了解，此次是九鼎投资挂牌以来第三次增发，所募资金用于补充公司运营资金。

“融资的目的自然是为了投资。”九鼎投资负责人直言。根据九鼎投资在2014年年度报告已披露的发展计划，未来将继续收购或投资金融类企业，包括互联网金融公司，并继续对已经控股的金融企业进行增资。

短短25天完成百亿定增规模吸引各界关注，而时间上与此次收购富通保险相吻合。当问及两者之间是否有直接联系时，九鼎投资方面以目前交易尚未完成，仍以公告为准，婉转拒绝回应。

不过从九鼎投资以往的投资经验来看，其增资主要为其业务扩张做后盾。

2014年，九鼎投资共增资约60亿元，有了资金的支持，实现了大扩张，九鼎投资设立了公募基金管理公司─九泰基金，控股收购天原证券(现更名为九州证券)；收购了第三方支付公司金佰仕，设立了开展P2P类互联网金融业务的九信金融。今年以来，九鼎投资扩张的步伐仍在加快，牵头发起民营银行的设立，且大手笔收购了上市公司中江地产，成为首家控股上市公司的新三板企业。