央企整合添新例 中材科技拟38.5亿重组泰山玻纤

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央企整合再现新案例。8月21日晚间，央企中材集团旗下中材科技披露重组预案，公司拟以非公开发行股份方式，作价38.5亿元收购中材股份旗下泰山玻纤100%股权，从而将成为中材集团旗下在玻纤及复合材料领域上下游一体化产业集群的唯一上市平台。

根据方案，中材科技拟以15.99元/股向控股股东中材股份非公开发行24080.42万股，作价38.5亿元收购其持有的泰山玻璃纤维有限公司(简称“泰山玻纤”)100%股权；并拟以18.58元/股向盈科汇通等8名特定对象非公开发行募集配套资金合计不超过31.81亿元，用于泰山玻纤年产2×10万吨无碱玻璃纤维池窑拉丝生产线建设以及补充公司流动资金。由于深交所将对该方案进行事后审核，公司股票将继续停牌，公司停牌前股价为22.79元。

值得一提的是，配套资金认购方中，公司董事(不含独立董事)、监事、高级管理人员及核心骨干拟共同通过中材科技首期管理层与核心骨干参与认购，认购数量不超过864万股，认购金额不超过16053.12万元；另一家上市公司金风科技(002202)则拟通过其全资子公司金风投资认购不超过2亿元。

公告显示，泰山玻纤的主营业务为玻璃纤维及制品的制造和销售，主要产品包括粗纱、经编织物、短切纤维、毡制品、耐碱纤维等。据介绍，泰山玻纤是玻璃纤维制造业的世界五强企业、中国前三强企业，在行业内拥有较高的知名度和较强的竞争力。

财务数据方面，截至2015年4月30日，泰山玻纤资产总计98.50亿元，净资产29.21亿元；其2013年度、2014年度和2015年1-4月分别实现营业总收入26.12亿元、30.78亿元和11.09亿元，净利润分别为282.19万元、9187.49万元和11989.18万元。

根据公司与中材股份签订的《利润补偿协议》，此次交易的补偿期限为重组实施完成日当年起的三个会计年度。根据目前的交易进度及《评估报告》，2015年至2018年度，泰山玻纤在补偿期内预测归属母公司净利润分别为2.68亿元、2.22亿元、3.10亿元和4.62亿元。

中材科技表示，公司将通过此次重组将我国玻纤行业排名前三的领先企业泰山玻纤整合至公司，将使公司成为中材集团旗下在玻纤及复合材料领域上下游一体化产业集群的唯一上市平台，并形成风电叶片全国第一、玻纤全国前三的综合领军优势，实现玻纤及复合材料领域产业链及价值链的整合，进一步打造玻纤复合材料全球知名品牌。

同时公告称，此次交易是中材集团在玻纤及复合材料领域整合，打造上下游一体化产业集群及全球知名品牌上市平台的重要一步。本次交易的实施有利于加快国有企业改革和发展的步伐，实现优质国有资产向国有控股的上市公司集中，全面提升上市公司的综合竞争实力和持续盈利能力。