PE巨头天价拿下优质资产

8月12日晚间，中科招商披露公告，公司以现金方式收购广东中科招商49%的股权，交易价格达13.72亿元。

据中科招商公告，公司拟通过以定向发行股份及支付现金相结合的方式购买珠海横琴中鹰企业管理咨询有限公司、珠海横琴沃土创业投资有限公司、张贤良、邹利波、谢勇合计持有的广东中科招商49%的股权。其中，对价总额的60%通过发行股份的方式支付，对价总额的40%以现金支付。本次交易完成后，公司将直接持有广东中科招商96%的股权，同时通过全资子公司中科招商(天津)股权投资管理有限责任公司间接持有广东中科招商4%的股权。

据《证券日报》基金新闻部记者观察，本次收购前，横琴中鹰持有广东中科招商2110.01万股，股权比例为22.61%，为其第一大股东；横琴沃土持有广东中科招商1259.10万股，股权比例为13.49%，为其第二大股东；3名自然人张贤良、邹利波、谢勇分别持有广东中科招商466.66万股、410.67万股、326.89万股，股权比例分别为5.00%、4.40%、3.50%。中科招商此次拟对这5名股东发行股份4573.33万股。记者注意到，截至去年年底，中科招商经审计的每股净资产为1.87元，本次发行价格为18.00元/股，本次发行价格高于发行前公司每股净资产。5名发行对象均以持有广东中科招商的股权资产作为对价认购公司股份，不存在发行股份募集资金的情况。

据悉，广东中科招商为中科招商的控股子公司，中科招商目前直接持有广东中科招商47%的股权，通过全资子公司中科招商(天津)股权投资管理有限责任公司间接持有广东中科招商4%的股权。最近两年，广东中科招商的控股股东始终是公司，未发生变化。

经审计财务数据显示，广东中科招商今年3月31日的资产总额为131859万元，资产净额为37268万元；中科招商2014年12月31日的资产总额为471592万元，资产净额为221041万元。经计算，广东中科招商资产总额、资产净额占公司对应项目的比重分别为27.96%、16.86%；广东中科招商49%股权的交易价格为137200万元，占中科招商资产总额、资产净额的比重分别为29.09%、62.07%。根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的规定，中科招商此次购买资产不构成重大资产重组。该资产注入不会导致中科招商债务或者或有负债的增加，也不会导致新增关联交易或同业竞争。

“本次股票发行有利于增强公司整体盈利能力，对其它股东权益或其他类别股东权益有积极的影响。”中科招商表示，“公司本次股票发行可以壮大公司规模，实现规模和效益的同步扩张；同时，进一步开拓南方市场，持续提高公司的竞争优势，巩固公司的行业地位。”