航运业步入传统旺季 两只国企改革概念股被看好

BDI指数在今年2月中下旬创下历史低点509点之后开启反弹,而近期表现更是抢眼，截至7月21日已连续13个交易日上涨，报收1113点，与历史低点相比，涨幅已超过100%。受此影响，近期A股中航运板块表现也较为突出。

分析人士表示，BDI指数近期的大涨，首先受益于市场对即期运力的需求较旺，其次也受益于好望角型散货船市场运力供应量下跌。自2015年以来，好望角型散货船已减少22艘，占全球船队总运力的0.7%。

航运业公司的业绩与运价高度相关，因此随着BDI指数和国内散货运价的持续反弹，航运业景气度正在逐步回升。可以佐证的是，招商轮船、中海发展等公司中期业绩均有望大涨。招商轮船2015年7月4日公告称，预计2015年1月份至6月份净利润同比增加110%至130%(上年同期净利润25354.77万元，每股收益0.0537元)。业绩预增的主要原因为：2015年油轮运输市场持续景气；公司年初完成油轮合资公司ChinaVLCC的组建、收购和接收新造VLCC油轮，油轮有效运力大幅增加。中海发展2015年7月14日公告称，预计2015年1月份至6月份净利润约2.5亿元(上年同期净利润4260.49万元，每股收益0.0125元)。主要原因为：2015年国际油品运输市场运价回升，本集团相关营业收入同比有较大幅度增长。

业内人士指出，航运业已步入传统旺季阶段。一般而言，三季度是集运旺季、四季度是干散货和油运旺季，三四季度港口吞吐量也高于一二季度，下半年航运业将迎来传统旺季。

从行业发展的大背景看，2014年9月份国务院出台的《促进海运业健康发展的若干意见》是新中国成立以来国家层面第一个关于海运业发展的顶层设计，也是第一次对海运发展工作的全面系统部署，标志着海运发展已经成为国家战略的重要组成部分。该意见的出台将会加速行业扶持政策的释放和航运央企改革的进程。

因此，广发证券表示，航运业作为国企改革的深水区，预期行业整合的时代即将来临。航运央企能够通过行业整合扩大规模，优化船队；同时，通过内部结构的整合和建立健全更加完善的股权激励制度，提升员工和管理层的创新和发展意识，全方位提升企业经营绩效。

个股选择上，分析人士对《证券日报》记者表示，央企改革有望快速进入收获期,看好中海集运、中国远洋等。