机械：低估值优质成长股将具备持续反弹动力

本周推荐关注组合:永贵电器、东富龙、南方泵业、上海机电、豪迈科技、中航机电、楚天科技;菲利华、成发科技、中航动力、康得新;慈星股份、应流股份、汉钟精机。

本周行业观点:权益市场在系列流动性增强等救市措施后,机械军工中的低估值成长龙头股豪迈科技、巨星科技、上海机电等带领整体板块大幅反弹。我们判断后续市场更加健康,牛市基础不变,个股表现更加分化,低估值成长上市公司将持续领涨。本周核心推荐关注永贵电器、东富龙、上海机电、豪迈科技、南方泵业、中航机电。

医药装备:中报业绩预告增速各异,推荐关注楚天科技、美亚光电、东富龙。东富龙、迦南科技、楚天科技纷纷公布中报业绩预告,其中东富龙预增20-50(所得税税率相同的条件下同比增长5-30%),迦南科技预增30-60%,仅楚天科技预减20-40%。另外,迦南科技与同济大学中德工程学院7月9日签订战略合作协议,拟通过一批制药装备智能制造以及智能化制药设备项目的成功完成,落实企业生产按?工业4.0-智能制造工厂?一个样板工程;东富龙医疗拟以不超过9,000万元增资持有伯豪生物股权34%,将成为伯豪生物第一大股东。伯豪生物从事基因芯片及测序服务等,为国内外生物医药企业和相关科研单位提供系统的生物学研究全面解决方案。

智能制造:市场调整提供估值优势,推荐关注机器人、慈星股份、巨星科技、锐奇股份。重点推荐龙头机器人,关注未来转型预期力度较大的锐奇股份,以及已有1-2年布局且机器人业务稳步推进的慈星股份、新时达、巨星科技。其中,慈星股份的目前股价低于员工持股价格41%,巨星科技的目前股价与定增价格基本持平。

国防军工:推荐关注成发科技、中直股份、海特高新。继续推荐关注成发科技、中航动力、中航动控等发动机专项受益个股;推荐关注新型号相关个股:中直股份、中航飞机;军民融合相关个股:海特高新、中航光电、菲利华。

新材料:推荐关注康得新、菲利华、宜安科技。康得新主要业务包括预涂膜、光学膜和碳纤维,为国内最大的新材料上市公司,相关重点产品市场空间巨大;菲利华为国内高端石英玻璃制品龙头,主要产品用于军工及电子信息领域;宜安科技为国内锆基非晶合金技术龙头,材料有望在3C领域获得应用。

铁路装备:继续推荐康尼机电(停牌)、永贵电器。动车组零部件国产化空间大,存在纵、横外延式扩张机会,我们重点推荐康尼机电、永贵电器。永贵电器的目前股价低于员工持股价格43%,具有安全边际。

电梯行业:推荐关注上海机电、广日股份。国产电梯表现突出,毛利率呈上升趋势;国产电梯在手订单维持快速增长,2015年业绩有保障;凭借电梯高自动化技术优势,电梯企业向?工业4.0?领域外延扩张。看好电梯板块,首推关注上海机电、广日股份。

核工业产业链:核电设备龙头企业有向军工和其他重型机械产业扩张的可行性,推荐关注丹甫股份、应流股份。应流股份的目前股价低于定增价格6%,具有安全边际。

通用航空:对比美国,我国低空空域资源利用、通用航空机场建设和直升机采购需求等存在市场潜力,推荐关注受益个股海特高新、威海广泰、川大智胜。

油服行业:首推关注洲际油气、恒泰艾普、富瑞特装。

风险提示:估值流动性风险、转型不成功的风险。