机械军工：持续推荐“中国制造2025”成长股

投资要点:

1.事件。

国务院办公厅6月24日发布《关于成立国家制造强国建设领导小组的通知》,国务院副总理马凯任组长。领导小组办公室设在工信部。

2.我们的分析与判断。

(一)领导小组成立,“1+X”形式带来持续投资机会。

根据通知,领导小组主要职责为统筹协调国家制造强国建设全局性工作,审议推动制造业发展的重大规划、重大政策、重大工程专项和重要工作安排,加强战略谋划,指导各地区、各部门开展工作,协调跨地区、跨部门重要事项,加强对重要事项落实情况的督促检查。而根据此前媒体报道,在领导小组统筹协调下,国家还将陆续设立多个“中国制造2025”重要咨询和实施组织。

我们认为,领导小组的成立,是“1+X”中的“X”系列配套政策稳步推进的有力保障,也将促进各省区、各分行业的“制造2025”相关规划的出台。目前《中国制造2025安徽篇》、《国防科技工业2025》编制工作已启动;工信部2015年智能制造专项项目也已公示,未来出台的多个相关配套政策文件将为《中国制造2025》带来持续的主题投资机会。

(二) “中国制造2025”:更具中长期投资价值。

中国处于全面复兴的历史阶段,需再次成为世界制造强国。目前中国制造“大而不强”;《中国制造2025》提出到2025年进入世界强国之列。

如果说“互联网+”是“软”的一面,“中国制造2025”则是建设制造强国的“硬”的一面。中国装备制造业是未来真正具有国际竞争力、可以通过“一带一路”走出去的大产业。“中国制造2025”不仅仅是2015年短期的主题性投资,更有其未来基本面的支撑,具有中长期投资价值。

(三)主攻但不限于智能制造,包含10大领域。

中国制造2025和工业4.0主攻方向均为智能制造,但“中国制造2025”内容更加广泛,包含10大领域:新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备。重点看好航空航天、机器人、先进轨道交通装备。

3.投资建议

《中国制造2025》10大重点领域过半在机械军工行业,机械军工行业投资可关注六大重点领域:航空航天装备、新一代信息技术(互联网+)、高档数控机床和机器人、先进轨道交通装备、海洋工程装备及高技术船舶和农业机械装备。我们重点看好航空航天、机器人、先进轨道交通装备。